新消费太“贵”下不去手？不如伏击低位大消费！lg...

最近港股新消费“三姐妹”中火的一批，业绩与股价齐飞，“Z世代”年轻人爱的泡泡玛特、毛戈平、古法黄金等短期涨幅都高的可怕。再加上老消费也在逐步复苏，新旧动能交汇、你追我赶，太精彩了。

但如果你问我是追正值高潮的新消费、还是埋伏低位的大消费？我相信很多人还是更愿意选后者。

原因无他，按照A股市场轮动的特性，热点总是转瞬即逝，高位随时调整。追高的性价比远远不如拿震荡板块的先手，还能做到领先别人一步。

要知道，中证消费指数目前的估值在近十年的百分位里是0.4%，可以说是在谷底了，估值一路杀下来性价比已经非常高，再跌真的要跌出新低了。

如果说哪个行业能承载巨量资金的，从2021年-2024年又没涨过的板块，就剩消费和医药了。所以现在基本上是明牌了，大家可以借道医药+传统消费+可选消费都有布局的消费80讨个巧，把新旧消费和医药都均衡布局下来，打好先手。

跟踪指数的$消费ETF(SH510150)$从4月8日以来累计上涨了7.23%，正处于震荡上行通道中的横盘期。这两天ETF接连跌破5日、10日和20日均线，刚好处于中期阶段比较低位的上车节点。

此外消费板块还有一个细分最近有很明显的启动迹象：农业里的生猪板块。

本身农业板块就受益于反复变动的关税风波，防御属性较强，而生猪行业最近利好催化也多了起来。今天午盘，对生猪养殖链覆盖全面的$畜牧养殖ETF(SH516670)$收涨0.46%，重仓股海大集团、温氏股份、牧原股份等股价也接连提升。

我们需要了解，对于生猪行业而言，政策落地实施是影响行业产能的重要因素。

端午节前后国家相关部分为了规范与引导生猪市场，明确要求集团场严控销售流程，对商品猪只开具屠宰检疫票，禁止流入二次育肥渠道销售，限制二育投机行为。

这对于处于底层的普通养殖户来说，当二育也失去了机会，那在与头部惨烈的成本对比下，养猪之路难上加难，这将非常有利于行业产能加速出清。

根据农业农村部监测数据，截止2025年4月末，全国能繁母猪存栏4038万头，同比减少52万头，增长1.3%。这相当于正常保有量的103.6%，产能正常，处于绿色区域，环比减少1万头。

后续如果在成本与二育限制的双重影响下，中小散户加速去化，那可能会使猪周期拐点提前出现，最近两个月可能是埋伏反转的黄金左侧布局时刻。

畜牧养殖ETF（516670）对饲料、生猪、养鸡龙头都有布局，费率是同类最低水平，可以趁现在刚启动和消费ETF（510150）一起打个先手。在左侧从容进场，肯定要比右侧持有体验感更好。

作者：ETF金铲子