以伊冲突烈度升级，特朗普发出威胁！A股军工掀起涨停潮，投行称三大增长曲线启动，体系化出口迎历史机遇lg...

周三，军工板块继续火爆，北方长龙20CM涨停，天秦装备、长城军工、捷强装备、内蒙一机、国科军工、中航成飞、航天南湖、国科军工、中无人机等全线爆发，涉及地面兵装、军贸、军工电子等多个板块。

消息面上，国际地缘政治紧张，以色列伊朗冲突引发全球关注，双方动作趋于升级。

以色列空军当地时间6月18日凌晨发布消息称，开始对德黑兰地区发动新一轮袭击。稍早前，以色列军方发言人向德黑兰第18区居民发出撤离警告。

伊朗伊斯兰革命卫队同样在凌晨发布声明，称在昨夜今晨的“真实承诺3”第11阶段行动中，革命卫队使用了“法塔赫-1”高超音速导弹，“意味着以军传奇防御终结的开始，以及以色列混乱和毁灭的开始”。

美国总统特朗普则会见国家安全团队，权衡是否介入以伊冲突，美国官员透露称，美军将向中东调派战斗机，并扩大战机部署范围，以加强以伊冲突期间的防御。此外，特朗普呼吁伊朗“无条件投降”，称“美国确切知道伊朗最高领袖哈梅内伊身处何处，目前美国不会刺杀他，但美国不希望导弹袭击平民或美军。”特朗普威胁称，“我们的耐心正在耗尽。”。

昨日，据央视报道，以军称打死伊朗最高军事指挥官阿里·沙德马尼。更早之前，伊朗伊斯兰革命卫队总司令萨拉米、武装部队总参谋长巴盖里以及多名核科学家在袭击中丧生。

除了地缘政治因素外，近期军工行业迎来多重利好因素。巴黎国际航空航天展览会成功举办，中国航空领域明星产品集中亮相，歼-20、歼-35A、运-20、直-20等新一代航空装备展示了中国先进航空装备研发实力。中航成飞正式纳入国证航天航空指数，中国海防、建设工业等核心标的被调入，指数结构进一步优化。

券商发布研报指出，军工领域呈现三大增长曲线，包括国内需求驱动的低成本精确制导弹药和无人系统、军贸需求催化的体系化出口、以及泛军工需求推动的大飞机和低空经济等新兴方向。

主要影响板块：

航空装备板块：受益于巴黎航展展示效应和军贸出口预期，特别是歼-35A首次亮相境外航展，直-9ME、翼龙系列无人机等产品获得国际关注。航空装备占据国证航天指数71%权重，成为核心受益板块。

无人系统板块：在智能化战争和分布式杀伤链需求推动下，无人机、无人装备迎来爆发期。俄乌冲突验证了无人系统的实战价值，低成本、高效能的无人装备成为各国军购重点。

精确制导弹药板块：现代战争对低成本精确制导弹药需求激增，技术集成化、模块化发展趋势明确，相关企业订单有望快速增长。

军贸出口板块：中国军贸迎来"Deepseek时刻"，体系化出口大势所趋。通过"一带一路"框架将军贸与基建投资捆绑，形成安全发展双循环模式。

人工智能军工板块：AI赋能智能战场建设，从基础层、传输层到感知应用层全面演进，构建"数据驱动—智能协同—精准打击"闭环体系。

重点上市公司：

长城军工（601606）：公司作为军工装备制造龙头，受益于军贸出口和装备升级需求。

中航成飞（000768）：作为歼-20等先进战机的主要制造商，正式纳入国证航天指数，在巴黎航展展示的歼-35A等产品提升了公司国际影响力和军贸出口预期。

内蒙一机（600967）：公司是装甲车辆和特种车辆制造龙头，在陆军装备现代化升级中占据重要地位，受益于国防建设投入增加。

捷强装备（300875）：专注于航空装备精密制造，在无人机和精确制导武器产业链中具备技术优势。

北方长龙（002838）：公司在特种装备制造领域具备核心竞争力，受益于军工订单恢复性增长和技术升级需求。

中兵红箭（000519）：作为精确制导弹药龙头企业，在低成本精确制导弹药需求爆发背景下，公司产品市场空间广阔。

航天彩虹（002389）：无人机系统集成商，翼龙系列产品在国际市场表现优异，受益于无人系统需求增长和军贸出口扩张。

中航光电（002179）：军用连接器龙头，在航空装备电子化、信息化升级中不可或缺，受益于整个军工产业链的技术进步。