亮瞎眼！与众不同的大牛市lg...

又是“美股有英伟达，A股有银伟大”的一天！！！

隔夜全球的买方、卖方都在惊叹，英伟达盘中市值突破4万亿美元，全球史上第一家市值4万亿美元公司诞生。

反观A股，银行股继续大象起舞，工农中建邮五大行续创历史新高，带领A股重新夺回3500点。

截至收盘，沪指涨0.48%报3509点，盘中续刷年内新高，是9.24行情以来沪指第4次突破3500点。全天成交1.52万亿元，较前一交易日缩量124亿元。

不同于昨日的兴奋，今日市场对得而复失、失而复得的3500点，有点无动于衷。

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英伟达，全球首位！

隔夜，英伟达创造了历史，成为史上首家盘中市值超过4万亿美元的公司。

英伟达盘中股价一度涨至164.42美元，市值突破4万亿美元，这一全球前所未有里程碑。

最终，英伟达收涨1.8%，连续第二日刷新收盘最高纪录，市值为3.974万亿美元（约合28.61万亿元人民币），逼近4万亿大关。

LSEG数据显示，英伟达的市值已超过加拿大和墨西哥两国股市的合计市值，也超过了英国、法国、德国等国家的股市市值，是整个A股市值的四分之一，相当于A股前20大个股市值之和。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

2023年6月，英伟达市值首次达到1万亿美元；2024年6月，英伟达市值超越苹果，首次突破3万亿美元市值大关；今年初，DeepSeek横空出世引发AI算力过剩质疑，英伟达市值跌破3万亿后，6月重振旗鼓，英伟达年初以来股价已累涨逾20%。

从年初遭“算力过剩”质疑，市值跌破3万亿再到如今飙升至4万亿美元，英伟达惊人逆转背后源于：微软等北美科技巨头的AI资本支出预期依然强劲。

这变化同样映射到A股的AI板块上。6月以来AI板块整体修复，但内部却明显的分化，以PCB、光模块为代表的上游算力硬件显著领涨，工业富联上半年业绩超预期更是印证了AI算力需求的爆棚。

作为连续两年蝉联国内百亿私募冠军的管理人，东方港湾创始人兼董事长但斌在格隆汇2025·中期策略峰会上就提到英伟达，称：“其市值已逼近4万亿关口，向更高量级的突破值得关注。”

作为深度受益国家过去40年快速发展的投资人，但斌感慨良多总结道：不要辜负一个时代。

他表示，目前人工智能的指数级发展，其变革意义堪比瓦特改良蒸汽机所开启的工业革命时代。回顾过去70年，大约每十年就会出现一次重大的投资机会。从长视角看，我们仅仅处于AI爆发的第一天，一切才刚刚开始。

周三，CFRA将英伟达的目标价从165美元上调到196美元，这一最新目标价意味着，英伟达股价将逼近4万亿美元基础上再涨近20%。

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A股银行股问鼎全球资产宝座！

英伟达涨得再好，也还得高看一眼我大A的银行股！

今日银行股又来创新高了，工农中建邮五大行续创新高！

从2024年1月1日至今日，中证银行指数以61.89%涨幅碾压纳斯达克100指数的37.18%，更是超越全球资金“新宠”SGE黄金9999的60.09%。

这亮瞎眼的表现，直接让中证银行指数问鼎自2024年以来的全球资产宝座。

谁说A股不赚钱的？站出来说道说道！！！

股民直接戏谑道：“这样的大牛市，很让人怀疑之前我们对银行股，是不是不够尊重。”

至于银行板块为何连续两年走牛，站在当下再复盘也没有意义了，让你上车，你怕不怕？

况且银行这波大牛市，还真不是常规意义上的基本面驱动股价。

今年一季度，A股上市银行整体营收同比下降1.72%，归母净利润同比下降1.20%，较2024年进一步回落。

所以我们可以得知银行牛的背后是资金推动的，无风险利率下行叠加经济弱修复，银行稳健的股息持续有吸引力。

一是，关键时刻，中央汇金大力增持沪深300ETF稳市，银行是该指数的第一权重行业。

二是，险资是银行股稳定资金来源，险资为了匹配负债端，每年增量资金稳定入股市，业内按照六大险资测算，每年增量资金预计超过3500亿。

三是，指数基金快速发展，资金也在借道ETF布局银行板块。

2024年迄今为止，共有42亿元净流入银行ETF，其中华宝银行ETF净流入高达31.9亿元。

至于公募高质量发展要求下，主动型基金增配银行股行为还需观察。

说白了长线资金疯狂涌入银行板块的背后是为了股息、安全和稳定。

银行股日攀新高的情况下，奋斗在一线的人员却似乎没有这么乐观。

7月9日，招行行长王良的讲话引发市场热议，他在招行股东大会上表示，2025年一季度是一个重要拐点，银行的净息差水平已经低于不良贷款率。

“金融监管总局公布的数据显示，今年一季度末，商业银行净息差为1.43%、不良贷款率为1.51%......不良贷款率与净息差出现倒挂，可能意味着信用成本、运营成本、资本成本难以得到覆盖，为银行的可持续发展带来挑战。”

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房地产板块尾盘大涨

除了令人啧啧称奇的银行板块，午后突发大涨的房地产板块也是一大亮点。

受相关传闻影响，A股市场房地产板块临近尾盘出现一波强劲走势，截至收盘，华夏幸福、深深房A、光大嘉宝、南山控股拉升涨停，带动华夏房地产ETF基金、银华房地产ETF和南方房地产ETF分别涨3.64%、3.55%和3.46%，华宝地产ETF涨3.36%。

连续三天有各式各样的小作文了，只能说临近7月重要会议，市场的确很躁动。

身负“稳楼市”重任的房地产板块本周走出四连阳走势，主要是房地产近期数据进入全面回落阶段，市场憧憬地产刺激政策的必要性提高。