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Mysteel黑色金属例会：2023中国钢铁市场展望暨“我的钢铁”年会内容回顾
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读:冬去春来静候花开回顾2022年钢铁市场“需求下行，利润压缩，钢价先跌后稳”。一方面，地产、疫情等因素拖累国内钢铁消费，需求下降速度快于供给调整速度；另一方面，叠加海外加息、地缘政治、能源危机等因素，炼钢原料价格偏坚挺，钢材利润大幅压缩，除一季度外全年大部分时间都有钢厂处于亏损；最后对于2022年价格走势任竹倩将其形容为“急速下跌后低位运行”，全年均价下跌13%，四季度国内钢铁市场预期逐步改善，信心恢复，价格企稳反弹。展望2023年钢铁市场，钢材全年价格均值或进一步下跌，但跌幅收窄、振幅收窄，并作出以下判断：宏观方面，她表示全球通胀逐步转为滞胀，美联储加息周期逐步结束，大宗商品下行压力减轻；西方主要经济体衰退风险增大，出口对于经济增长的贡献将减弱，进一步影响国内需求。国内逐步复苏，预计下半年经济增速或高于上半年，四季度表现或更为明显。钢铁行业方面，钢铁下游消费仍有增长潜力，但供给弹性或将大于需求弹性，生产企业微利状态延续。供应方面：2023年通过生产工艺的改进、电炉企业占比的提升，钢铁行业对铁矿的依存度继续下降，预估铁水产量或下降1000万吨左右；同时粗钢产量受低碳发展以及效益影响，将持续处于收缩状态，预计全年粗钢产量小幅下降600万吨。需求方面：2023年海外衰退风险加剧，在外需不确定性变化的情况下，2023 年将形成由基建、制造业、地产以及消费共同发力形成内需释放的动力。总体来看，2023年原料价格重心下降，铁矿石均价约95美金，煤炭供应有所缓解价格也有一定下降，钢价随之有所下跌，全年价格同比降幅缩减至约5%，且价格振幅压缩。对于一季度来说，同比消费有增长，但供给维持高位，建议保持谨慎态度。高度关注地产和钢铁生产相关政策的发布节点，行政减产概率不大，但环保类限产依然存在。中央对于稳经济的态度坚决，可能会有超预期的政策发布，钢价也有超预期运行的可能性。国家发改委价格监测中心主任卢延纯：进一步发挥好我国价格报告机构的市场预期引导作用首先要充分发挥市场决定作用。市场决定资源配置成为市场经济的一般规律，市场经济本质上就是市场决定资源配置的经济。建设社会主义市场经济体制也必须遵循这条规律，着力解决市场体系不完善、政府干预过多的问题，目的就是让市场在所有能够发挥作用的领域都充分发挥作用，实现资源配置效益最优、效率最高。其次，要更好发挥政府作用。要坚持发挥社会主义制度的优越性，政府必须当好“守夜人”，有效弥补市场失灵。在市场价格难以有效形成或出现异常波动时，发挥政府“有形之手”的作用，综合运用经济、法律和必要的行政手段，实施价格调控和监管。第三，充分发挥价格杠杆作用，不断增强市场发现价格、形成价格的功能，避免市场价格扭曲，让价格规律充分发挥作用。第四，强化价格监测，发挥在有效市场和有为政府之间的价格信息桥梁作用。这几年在民生商品和大宗商品市场，国家发改委保供稳价任务繁重，挑战艰巨，压力不减。2017年发生的“气荒”以及此后每个供暖季的天然气保供稳价工作，这几年猪肉价格的波动剧烈，去年的铁矿石和煤炭价格异常，都以其鲜明的特色，考验着“看得见的手”的智慧。通过监测市场价格、研判价格走势、发布价格信息，既引导市场预期，发挥市场机制作用，促进充分竞争、激发主体活力，又为政府调控提供决策参考。第五是进一步发挥好我国价格报告机构的市场预期引导作用。从铁矿石等大宗商品价格的形成看，价格报告机构将扮演越来越重要的角色，是一个国家提升价格话语权和市场影响力的重要途径。近十年来以上海钢联为代表我国价格报告机构快速发展，结合国内优势品种，在相当多的品种上取得了价格突破。例如，进口铁矿石采用混合定价，就包括上海钢联的铁矿石价格指数，可以说，这标志着我国价格报告机构在话语权上取得了突破，成绩来之不易，需要继续总结经验，希望未来在更多的商品上取得突破。我国价格报告机构应该重点发展以国内市场为基础得出的估价或价格指数，以国内影响国际，提升市场影响力，这也是增强大宗商品供应链产业链韧性的重要举措。中国社会科学院经济研究所所长黄群慧：高度重视阻滞中国式现代化进程的三大风险预测未来中国现代化进程中将会有两个明显变化：三次产业结构的变化。到2050年，第一产业占比略微下降，第二产业占比降至26%左右，第三产业占比增至69%左右；需求结构的变化。到2050年，消费占比将大幅提升至79%左右，投资占比则降至25%左右，净出口占比由正转负至-3.6%左右。要高度重视阻滞中国式现代化进程的三大风险，即经济全球化受阻带来的创新乏力风险，重大突发性公共事件带来的经济衰退风险，重大国际政治冲突和全球危机带来的极端环境风险。要通过大力发展实体经济来夯实中国式现代化发展过程中的物质基础。具体包括“两个深度融合”：一是以先进制造业和现代服务业深度融合实现制造业高端化、智能化和绿色化。不断提高产业链、供应链现代化水平，实施产业基础再造、重大技术装备攻关、专精特新企业发展三大工程。二是以“新基建”促进数字经济与实体经济深度融合。在新能源汽车充电桩、高铁轨道交通等七大新型基础设施建设领域，推进数字经济和实体经济深入融合。中国机械工业联合会执行副会长罗俊杰：当前机械工业经济运行形势及趋势预判 2022年全年机械工业有望实现平稳增长，工业增加值、营业收入增速预计约4.5%和5.5%，实现利润总额与上年持平，进出口贸易总体保持稳定。展望2023年，一方面，国内外经济形势错综复杂，国际来看全球经济增速放缓、经济活动萎缩、市场需求减弱，机械工业外贸出口不确定性压力将加大；国内经济韧性强、潜力大、活力足，各项政策效果持续显现，2023年经济运行有望总体回升。另一方面，中央经济工作会议定调2023年经济工作，从宏观层面和政策层面为2023年机械工业稳增长提供有力支撑，一定程度上提振了行业信心，但同时要关注需求侧、供给侧存在的多重不确定性因素以及疫情的影响。在国际市场不出现大幅下滑、国内疫情得到较好防控的情况下，行业表现会强于今年，保守预计2023年机械工业主要经济指标增幅在5%左右。亿翰智库首席研究员张化东：预计2023年房地产市场呈现“阴跌+脉冲式”行情 2022年房地产市场最大的特点是“刚需刚改”型市场。刚需型市场属于消耗型市场，已购房的居民不再是刚需，而且中短期也不能转化为改善型需求。展望2023年，地产将依然是刚需型市场，购房群体不会发生根本性变化。仅少数城市存在套利型需求，大多数城市二手房市场的套利空间越来越小，吸引力不足以引导改善需求大规模入场。“刚需刚改”的购房群体不会因政策调整而长时间推迟购房。而需求是否入场已经不在于行业本身，在于地产之外的因素，譬如经济恢复情况、收入预期、就业情况和疫情发展状况等等。总体来看，2023年房地产市场将呈现“阴跌+脉冲式”行情，需求释放具有连续性，市场下行，刚需刚改需求的绝对量将决定房地产市场成交量。预计未来3-5年地产新房成交量维持14亿平方米中枢；预计2023年新开工降幅在5%-10%之间；开发投资延续负增长，预计2023年下降5%左右。敦和资管首席经济学家徐小庆：2023年宏观经济和大类资产展望从海外环境来看，在过去两年，市场有一种比较流行的共识，即主要是长期的资本开支的不足，再叠加地缘战争，市场总体走势非常像70年代滞胀环境下商品显著跑赢股票的的情形，但实际只有原油呈现出了相对较强的走势。美国的货币增速现已经掉到了历史均值以下，未来一年美国的通胀下行的风险远远高于上行风险，美联储现在对于未来的通胀预期再次出现误判，就像两年前未意识到美国的通胀上升速度如此之快。对于2023年的美国经济而言，一个重要因素是财政收缩，目前国会处分裂状态，参众两院分别由两党把持，从历史上来讲，这种分裂状态对美国财政政策的影响最大。从国内环境来看，徐小庆认为2023年中国高收入省份地产销售会有一个弱反弹，中低收入省份的地产销售很可能会继续下滑，合计来看全国地产销售相对于今年仍会小幅下降6%。相对而言，对2023年内需最乐观的部分可能是消费，随着疫情因素的消退，支出端的增加可能会相对较快一些。出口方面，2023年大环境是不利的，毕竟美国经济在放缓，中国出口要维持正增长十分困难，但是中国的出口结构正呈现多元化趋势。中国在东盟和金砖四国的出口占比已经接近1/4，而对欧美的出口总和占比仅30%。这个出口结构的变化使得中国的出口比过去要有韧性，相对于美国经济的放缓，2023年东南亚地区的经济增长可能会继续恢复。对于黑色金属，徐小庆提出一个相对中性的看法，它的价格处在距离成本不远的位置；从需求角度来讲，没有较大的向上弹性空间，这当中可能就变成了一个市场，要根据市场的情绪自己去博弈。 Mysteel钢材首席分析师汪建华：至阴则阳的2023年钢铁市场展望2023年钢铁市场，汪建华用了“至阴则阳”来形容。2023年黑色金属市场运行核心逻辑：一、疫情防控和房地产政策优化调整；二、海外的滞胀、衰退；三、主动去库到被动去库周期的切换。他表示，预计2023年全球制造业PMI仍将在收缩区间运行一段时间。随着流动性的进一步收紧，美国消费、经济活动受到的制约性一定会进一步加强，将进入到去库的阶段。而从中国经济社会发展目标的角度来讲，2023年经济增长5%的目标还是要努力去争取的，不排除5-5.5%的实际增长。从传统的三架马车的角度来看，要想达到5%的增长，是需要进一步赋能的，这种赋能可能来自于政府和企业的加杠杆，尤其是要提振民营企业的信心。基建仍然是经济高质量发展的重要基石支撑之一，2023年基建投资或增长7.4%左右。房地产方面，2023年新开工或下降3-5%，销售或下降5-8%。社零消费方面，尽管国家今年特别提到要着力提振内需，但基于疫情一波三折的影响，仍然会对2023年消费产生阶段性的影响，预计2023年社零消费增长6.2%。供需方面，2023年我国钢材出口会有一个比较明显的减量，国内消费可能会微幅增长，而钢铁供给会适配性小幅增长。对于库存，今年11月份钢铁行业存货同比下降10.6%，产成品同比仅增长0.9%，这么低的库存存货表现，为这轮钢价的反弹奠定了基础。原燃料方面，2023年原燃料价格重心大概率是要进一步下移，铁矿石均价回落至108美金左右，废钢均价3100左右，焦煤均价2400以下，焦炭均价2700左右。 2023年黑色价格的重心还要下移，但是波幅会收窄。除了“至阴则阳”，还将“有底无高”，2023年钢价有阶段性反弹，但高点相对于2022年钢材均价，上升没有太大的空间。最后，汪建华对2023年提出策略建议——“2035”：“2”是“两全其美”，不仅要追求高质量发展，还要追求量的相对值的提高（市场占有率的提升）；“0”就是零容忍，对违规的零容忍，要放开先进产能去生产；“3”是三个结合，内外结合（双循环），专业化和多元化的结合，产融结合；“5”是五个重点，产业链安全、风险防控（金融工具），双碳目标驱动，极致效率提升，以及共同富裕的引领。
我的钢铁网2023-01-03
汪建华：1月钢市或震荡偏弱运行
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济、社会的稳定发展。回顾2022年，钢铁市场不只是交易了预测到的“流动性收缩、经济周期的轮回和库存周期的切换”三大逻辑，还几乎全年地经受了“三重压力”（预期转弱、供给冲击和需求收缩）和承受了“三大意外冲击”（俄乌冲突、美国意外持续大幅度加息、疫情纠缠不清）。总结2022年钢铁行业运行态势，呈现了这么几个特点：一是宏观情绪引发钢价上下求索；二是政策调控增强钢铁需求韧性；三是目标调控左右供给高低难调；四是要素禀赋决定企业利润分化；五是新征程驱动钢铁人踔厉奋发。 2022年，有一些观点，确是超越了我的认知边界，一是许多产业人士把成交量等同于需求量，反复说2022年的需求太差，下降了30~50%；二是钢铁行业形势教育史无前例，有过之而无不及，比如未来30%的产能要倒闭，堪比2008年甚至2015年的危机，很少有人讲类似2012年的下跌；三是坚持疫情防控动态清零，虽然确保了“二十大”的顺利召开，但一些地方层层加码，阶段性地给经济社会发展加上了紧箍咒。所以，我也一直说一个观点，我们产业人给自己挖了个大坑，就差点把自己埋了，但却给投机者挖了个黄金坑。无论如何，要感谢大家一年来的指导、支持和鼓励，虽然我显著地低估了碳元素的强势（不过黑色期货价格最弱的是焦煤，加权指数年末收盘价跌了15.6%），过分乐观地高估了钢厂的盈利水平，但综合钢材均价下跌14%，接近了预测的15%（类比2012年跌幅），也基本符合“只有春季下游需求释放带来的一波反弹，随后整个重心下移”的观点（1季度钢材均价5139,2季度5100，3季度4275,4季度4145）；粗钢消费9.65亿吨左右，也接近预测的9.7亿吨；粗钢产量10.15亿吨左右，也接近预计的10亿吨（当时基于2021年10.22亿吨产量）。有一点，我可以保证的是，在探索未知市场的路上，我们将始终勤勉尽职，用数据和事实说话，保持客观、公正的科学态度。展望2023年，钢铁市场交易的逻辑有些变化，一是防疫和房地产政策进行了优化；二是不同经济体经济周期在滞涨、衰退和复苏中切换；三是库存周期从主动去库到被动去库。这种背景下的商品价格，毫无疑问，重心有进一步下行的压力，期间虽有阶段性的反弹，但反弹高度还是会受到制约。展望2023年，中国钢铁市场或将呈现“至阴则阳”的态势，也就是说，只有当困难充分地显现，风险尽可能地释放，经济不能更差了，价格不能再继续跌了，钢厂不能再亏下去了，钢铁市场，尤其是价格，才能也必将赢来真正的反弹；同时还可能呈现“有底无高”的表现，但要注意的是，这里的“无高”不同于2014年对2015年的看法（2015年是相对于底部而言的反弹），是指反弹到的高点，相对于2022年的均价，没有什么高度。展望2023年，是中国式现代化建设的开局之年，是中国“十四五”承上启下的关键一年，是疫情防控取得决定性胜利的一年，是中美博弈取得阶段性缓和的一年，也是俄乌冲突必须终结的一年。2023年，虽然依旧充满挑战和风险，但毕竟没有意外的话，至暗时刻或已过去，只要心生向阳，积极做到“2035”：追求2全其美、坚守0容忍、做到3个结合、把握5个重点，企业和个人的短、中、长期目标和梦想，就一定能实现！回顾2022年12月钢铁市场，截止12月30日，呈现震荡上行的运行态势，钢材综合价格指数上涨199个点，螺纹、线材、中厚板、热轧、冷轧价格分别上涨223、118、234、233和149个点。62%的澳洲铁矿石价格上涨16个美金，焦炭综合价格指数上涨300个点，废钢上涨147个点，无论是成材，还是原燃料，12月期间虽有回调，但幅度均不大，整个市场运行的比预期的要强。展望2023年1月钢铁市场，只有三周的交易时间，建筑材的市场需求将快速回落，库存也将进入到季节性的累积阶段，钢铁市场或呈现震荡偏弱运行的态势。从季节性的规律看，1月大多以震荡偏强为主我们观察2000年以来的1月现货钢材价格的表现，只有8年是跌的，有15年是涨的；2011-2022年的12年里，5月螺纹合约在1月有8年是涨，有4年是跌，5月热轧合约在1月里有4年跌、4年涨。应该说，涨的原因主要是有春节前的补库的因素在，成本顶着成材价格反弹，考虑到今年过年相对要早一些，补库在12月底基本已结束，1月初最多也就一些零星的补库，对市场恐怕也只能形成弱支撑。也就是说，从概率论的角度看，1月市场仍可能会是震荡偏强，不排除一些投机资金仍会坚持做多，挤压空头持仓，带动盘面还有上行空间。从历史的相似规律看，1月有冲高回落的可能我去年一直把2022年的行情类比2012年去参考，2012年12月3日开启一波反弹，反弹到2013年2月20日的高点，钢材综合价格累积反弹了314个点，在春节后小幅反弹后开始进入阶段性的下跌，相应的螺纹钢的价格也基本是同方向运行，从3700反弹到4001，累积反弹了301个点，螺纹期货5月合约结算价则是从2012年11月29日的3479开始反弹，到2013年2月3日（在春节前不到一周的时间）的4201，累积反弹了722个点，然后开始下跌，节前的最后几个交易日都是下跌，比现货回调时间早近2周。这轮行情自11月1日的3993开始反弹，到12月16日最高4311（随后回调53个点，之后再反弹），累积反弹了318个点，螺纹现货则从11月1日3846反弹到12月30日4155，累积反弹了309个点，螺纹期货5月合约结算价从10月31日的3375反弹到12月30日的4087，累积反弹了712个点。从这些数据来看，无论是这两轮的反弹时间，还是期、现货价格的反弹幅度，几乎都比较接近，所以，仅从这个角度看，这轮反弹在1月初大概率要进入到尾声了，且不排除在节前出现期货率先回调的可能。从交易的情绪看，1月在春节的喜庆背景下会冲淡对经济的悲观情绪今年1月几乎一半时间处在节日的氛围中，大家都希望过一个喜庆祥和的长假，这也是三年疫情来，全国普遍达到峰值之后的一个长假，也是大家期待已久难得的团聚，大家手头的库存也不多，所以也无意去砸盘，而钢厂更是在成本倒逼下挺价意愿很强，从华东地区1-1期的出厂涨价就能看出来。从基本面看，1月压力开始显现，春节后压力将加大应该说，这一轮期现价格反弹，基本面是最坚实的支撑（10月底跟一些朋友交流过，这轮钢铁行业压降“两金”，在许多行业中，是力度最大的）。不过，基本面的拐点在12月下旬已经来临。从阳历的角度看，12月29日，钢联调查统计的钢厂库存和社会库存之和1325万吨，同比高出43万吨，增幅2.3%；螺纹同比增了48万吨或增9.2%，这个增幅可不小，热轧库存同比下降5.5%，螺纹社会库存同比增14.9%，虽然大家都说不冬储，但社会库存如此高的增幅，会对现货市场构成压力。从阴历的角度看，相对于春节倒数第四周的12月29日钢联调查统计的总库存，同比也是多增11万吨，螺纹库存同比多出38万吨。鉴于全国疫情陆续达峰，对春节前的经济活动构成一定的影响，12月制造业PMI连续第3个月回落至历史相对低位的47%，新订单指数回落到43.9%，建筑业新订单指数也回落到48.8%的较低水平，今年春节前3周钢材需求季节性回落或更加明显，而另一方面，今年没有秋冬季限产，供给水平仍然维持同比高增的态势，12月29日钢联调查统计的日均铁水同比高出19.5万吨，2023年1月份日均铁水在225.7万吨的相对高位水平，环比今年12月还要高出3.4万吨。由此可见，今年春节及前后，累库力度会比2022年明显加大，简单估算可能要多累库200万吨左右，对节后市场构成压力会进一步加大。从交易风控看，1月卖出保值的操作机会显现一方面，今年冬储价格，或者存货成本，已经是大超许多人预期，比去年高出很多，对于库存商来讲，深感不安，选择时机盘面卖出保值，或不失为一种防止大幅波动的选择。另一方面，期、现价格甚至一度升水或平水，12月30日2301螺纹收盘4140，对于一些地区的钢厂来讲，这个价格的现货，根本就无人问津，厂库交割，不但实现了流动性，还能卖个相对不错的价格。再说，春节前后的原燃料基本没有什么采购，价格上涨的驱动力消失，相对于大面积亏损严重的钢材来说，估值明显偏高，估值的再平衡只是一个时间的问题，一旦原燃料下跌，对钢价是否会有负反馈，我想在没有什么需求的背景下是大概率的。因此，无论是对钢厂还是贸易商而言，利用难得的盘面的机会，对1月甚至2月的被动增加的库存（协议量），进行卖出保值，可能是一些企业的考量之中，也因此，盘面的抛盘压力会阶段性加大。从钢材成本来看，原燃料价格有回落的诉求，但钢厂一定会尝试涨价转嫁成本一方面，盘面铁矿石从577的低点反弹至867.5的高点，或现货从79.4美元反弹到117.3美元，接近2022年的均价水平，正如我们前期所说，不排除反弹到120附近。但这个价格，毫无疑问，对2023年来讲，都是相对高位区间，绝对会抑制钢厂采购，甚至对前期低价采购资源，也可以选择性卖出保值。另一方面，1月原燃料也明显地进入有价无市的阶段了，没有买盘就没有驱动价格上涨的动力。再有，无论是从这一轮原燃料和成材的涨幅来说，还是从上下游企业盈利的表现来讲，钢厂打压原燃料价格，是迟早的问题，焦炭价格已开启了下跌周期。所以，1月原燃料价格大概率会弱势回调，必定会对后期钢价的表现形成压力，尽管从短期而言，钢厂亏损幅度在加大，亏损面也在扩大，而且一些钢厂自己不得不被动囤货。所以，月初钢厂还会通过提高出厂价格来尝试转嫁成本上升的压力，也算是给自己的库存抬抬轿子，进而也对现货市场形成一定的影响，但这种拉涨，对现货市场而言有害无益。总之，1月钢铁市场，月初钢厂仍会通过涨价转嫁成本压力，但强预期的故事在基本面的对照下必将褪去一些成色，而基本面的压力显现和加大，从居安思危的角度看，规避波动风险的操作或成为主流，钢价或处于震荡偏弱运行态势。从操作的角度看，如果不保值，节前要尽量出清现货，一些有明显的套利机会的区域（现货价格明显低于盘面），仍可以选择套利操作模式（逢低买入现货，在盘面逢高卖出保值），对于有协议量的贸易商而言，也可以选择对1月甚至2月资源或其中部分锁定利润的操作模式，一些没有现货交易的市场的钢厂则可以逢高在盘面卖出现货，通过交割获取流动性，也取得减轻对区域市场后市压力的效果，不管如何操作，操作模式都要具有一定的灵活性。最后，衷心祝愿大家新年吉祥！业绩兔飞猛进！风险提示：环境在变，观点会变，及时关注最新观点（上海钢联汪建华， 18621383018）
我的钢铁网2023-01-03
Mysteel：汽车原材料周报（12.23-12.30）
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核心观点：上周钢铁市场价格小幅上涨，30日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收152.56点，周环比上涨0.71%。国内主要品种涨跌不一，螺纹和热轧以1.28%，1.21%上涨居前；有色方面，电解铜价格小幅上涨，市场成交偏清淡。宏观方面，美国上周初申请失业金人数增加，符合市场预期；铝市方面，国内现货铝价偏弱运行，整体成交不佳。受疫情管控措施进一步放开的影响，近期现货铝价先涨后跌。本周五大钢材品种延续供需双弱，品种分化格局，但从累库速度来看，相较往年，周均累库幅度明显较窄，这与今年整体供应水平持续性低位，促使钢企和商户保持低库运行有很大关系。另外，现阶段冬储进展和节奏也较为缓和，自储和刚需备库体量不大；有色方面，铜盘面上涨动力亦不足，整体供需两弱局面难有改善，预计维持窄幅震荡为主；铝市持货商逐渐回收贴水幅度，但是并没有接货方追涨采购。一、原材料品种价格监测截止2022年12月30日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——冷轧：需求减弱，库存增加，冷轧板卷价格震荡运行上周冷轧板卷产量79.71万吨，环比增加1.22万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存37.12万吨，环比减少0.2万吨，社会库存118.67万吨，环比增加1.8万吨。本周全国冷轧板卷价格涨跌不一，整体成交不温不火，库存小幅上升，临近元旦，下游制造业提前放假的逐渐增多。基本面看，冷轧产量周环比小幅上升，厂库持续下降，社库小幅上升，商家多以积极出货降库为主。市场方面，上周尾黑色系期货盘面震荡上行，现货市场价格多以稳为主，除个别市场小幅探涨外，上周市场成交并没有明显好转，甚至部分市场出现有价无市的情况，价格整体呈现窄幅波动的情况。主要内容摘要②——热轧：热轧基本面转弱供需压力略增价格震荡结构体现就后期库存看，库存会呈现持续累积的过程，供需平衡有所打破，对于库存累积造成有利条件，但总量出现大幅上升的空间并不足。考虑到现货市场对于当前价格没有绝对信心，这对于钢厂而言短期上涨市场端仍难以大幅接受，因此在预期钢厂“补库”的推动下会继续围绕成本线向上推进。钢厂目前原料补库基本完成到50-60%，钢厂短期订单压力并不大，这样的情况下，只能导致供需矛盾继续累积，利润上升空间有限。市场心态略偏谨慎，锁价追高的意愿并不强，短期供需矛盾在向上推进。不过从时间角度看，过年早提前补库会导致库存难快速累增，对现货价格而言会呈现一个震荡略偏强的冲顶过程，下周供需结构继续维持，因此预期价格会维持在4050-4150元/吨之间。主要内容摘要③——特钢：成本支撑力度较强，预计优特钢窄幅震荡上周优特钢主流品种价格窄幅震荡。钢厂方面，江苏优特钢厂目前省内南京钢铁一条中棒线检修，龙腾特钢一条棒线检修，其余优特钢厂正常生产；山东鲁丽二轧开工，一轧仍然停产；西王特钢大棒停产；广富仍然停产；其他钢厂生产正常；分地区来说，华南地区传统淡季叠加疫情影响，终端需求逐渐放缓，按需采购为主，元旦临近，部分终端已有放假计划，市场交投氛围难有改善；华中地区元旦假期将至，部分下游企业订单量减少，成交情况一般，钢厂资源正常到货的情况下商家库存小幅增加；东北地区市场依旧冷清，市场交投氛围不佳。终端受季节因素叠加疫情影响，需求不振；华北地区终端订单较少，出货情况不好；综上所述，全国优特钢市场价格窄幅震荡。钢厂调价方面，钢厂价格涨跌互现。市场方面，上周受全国各地疫情影响，市场依旧冷清，成交惨淡。终端需求不振，市场价格小幅回落。目前市场对后市仍以观望为主，受钢厂成本影响，短期价格支撑力度较强。综上所述，预计本周优特钢市场价格窄幅震荡为主。主要内容摘要④——不锈钢：市场待假情绪浓厚，不锈钢价格多持稳本周临近元旦假期，部分贸易商待假情绪浓厚，整体调价意愿不强，价格多保持平稳。周初青山开始新一轮的期货盘价，由于价格有所下跌，各品种之间价差不大，吸引部分下游企业以及市场贸易商采购年后资源，期货成交氛围较为热烈，推动代理价格进一步上探，此时采购多处于尾声，对于价格的接受程度有所下降，下半周询单以及成交均逐渐转淡。截止12月30日，民营304冷轧2.0mm毛边16900-17000元/吨，跌50元/吨，民营304五尺热轧毛边16600-16700元/吨，涨100元/吨，201J1冷轧1.0mm 9750元/吨，跌100元/吨，430冷轧8100-8200元/吨，涨150-200元/吨。库存方面，据Mysteel调研，12月29日，全国主流市场不锈钢新口径社会库存总量92.12万吨，周环比上升4.09%，年同比上升51.58%。其中300系冷轧不锈钢库存总量35.50万吨，周环比上升5.20%。本周全国主流市场不锈钢社会库存继续呈现累库态势，主要体现在冷轧资源，热轧资源稍有消耗。钢厂的持续到货加上下游采购的缓慢节奏，整体呈现资源的增加；另外，仓单资源在这两周内也有明显的增加。而热轧资源到货不明显，部分规格出现缺货现象，年前备货操作促进资源的消化。市场上部分下游企业开始陆续放假，贸易商也多选择元旦后开启春节假期，留下的多处理收尾工作，询单以及成交多处于停滞状态，而贸易商整体调价意愿不大，待假情绪高涨，预计价格稳定持续到春节假期。三、汽车行业原材料基本面分析——有色金属材料篇主要内容摘要⑤——铝：上周铝价先涨后跌预计本周将震荡偏弱上周国内现货铝价偏弱运行，整体成交不佳。受疫情管控措施进一步放开的影响，近期现货铝价先涨后跌。华东市场铝价冲高叠加库存继续增加使得持货商争相下调寻求先行变现，流通货源十分充裕，接货方压价少采积极性非常有限，交投中供过于求。华南市场面对高价下游无力多买，贸易商也保持谨慎态度等待更低的升贴水再入场，单边持货商逢高加紧抛货连带其他参与者下调，贴水三位数的也存在，成交惨淡。持货商逐渐回收贴水幅度，但是并没有接货方追涨采购，预计本周价格将震荡偏弱运行。四、汽车行业动态信息一览 1.中国社会汽车保有量超3亿辆千人汽车拥有量达220辆从31日举行的中国·广州汽车产业大会系列活动开幕式上获悉，中国社会汽车保有量超过3亿辆，千人汽车拥有量达到220辆。中国机械工业联合会会长徐念沙视频致辞时介绍，汽车作为中国国民经济的支柱产业，产品产量连续多年居世界首位。目前，中国规模以上汽车制造企业超过1.7万家，用工人数超过400万人。中国品牌乘用车市场份额达到47.2%。中国社会汽车保有量超过3亿辆，千人汽车拥有量达到220辆。今年1月至11月，汽车产销分别超过2400万辆，同比分别增长6.1%和3.3%。其中新能源汽车产销分别超过600万辆，出口59.3万辆，同比均增长1倍。 2.上海：加快在新能源汽车等领域开展示范应用 12月30日，上海市发改委等印发《上海市推进重点区域、园区等开展碳达峰碳中和试点示范建设的实施方案》。其中提出，开展先进适用绿色低碳技术研发和示范应用。加快碳纤维、气凝胶、特种钢材等基础材料研发，在新能源装备、新能源汽车及核心部件、节能环保、资源循环利用等领域开展示范应用，争取实现关键技术突破。打造绿色数据中心和数字化基础设施。通过模式创新和先进技术的试点示范应用，探索多样化能源供应，提高能源利用效率。
我的钢铁网2023-01-02
Mysteel：工程机械原材料周报（12.23-12.30）
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核心观点：上周钢铁市场价格小幅上涨，30日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收152.56点，周环比上涨0.71%。国内主要品种涨跌不一，螺纹和热轧以1.28%，1.21%上涨居前；有色方面，电解铜价格小幅上涨，市场成交偏清淡。宏观方面，美国上周初申请失业金人数增加，符合市场预期；铝市方面，国内现货铝价偏弱运行，整体成交不佳。受疫情管控措施进一步放开的影响，近期现货铝价先涨后跌。本周五大钢材品种延续供需双弱，品种分化格局，但从累库速度来看，相较往年，周均累库幅度明显较窄，这与今年整体供应水平持续性低位，促使钢企和商户保持低库运行有很大关系。另外，现阶段冬储进展和节奏也较为缓和，自储和刚需备库体量不大；有色方面，铜盘面上涨动力亦不足，整体供需两弱局面难有改善，预计维持窄幅震荡为主；铝市持货商逐渐回收贴水幅度，但是并没有接货方追涨采购。一、原材料品种价格监测截止2022年12月30日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：二、机械行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格持稳运行预计本周价格仍将弱势盘整运行供应方面，上周中厚板产量140.27万吨，周环比减少2.74万吨；库存方面，钢厂库存78.15万吨，较上上周减少0.67万吨，社会库存111.72万吨，较上上周增加0.62万吨，总库存189.87万吨，较上周减少0.05万吨。现货市场正式进入了冬季累库的阶段，由于累库幅度还比较小，难以对钢市提供直观的涨跌驱动。由于今年春节较早加之疫情的影响，越来越多的商家选择近期离市，市场交投氛围转差，季节性需求淡季明显，后期只能靠宏观政策消息面来刺激市场。终端需求今年似乎并没有在春节前迎来集中释放，主要归结于对于今年的冬储价格并不看好，预计本周全国中厚板价格将弱势盘整运行为主。主要内容摘要②——热轧：热轧基本面转弱供需压力略增价格震荡结构体现就后期库存看，库存会呈现持续累积的过程，供需平衡有所打破，对于库存累积造成有利条件，但总量出现大幅上升的空间并不足。考虑到现货市场对于当前价格没有绝对信心，这对于钢厂而言短期上涨市场端仍难以大幅接受，因此在预期钢厂“补库”的推动下会继续围绕成本线向上推进。钢厂目前原料补库基本完成到50-60%，钢厂短期订单压力并不大，这样的情况下，只能导致供需矛盾继续累积，利润上升空间有限。市场心态略偏谨慎，锁价追高的意愿并不强，短期供需矛盾在向上推进。不过从时间角度看，过年早提前补库会导致库存难快速累增，对现货价格而言会呈现一个震荡略偏强的冲顶过程，下周供需结构继续维持，因此预期价格会维持在4050-4150元/吨之间。主要内容摘要③——型钢：需求淡季效应显现，型钢价格将趋弱运行上周型钢市场价格呈现小幅回落走势，周初价格出现大幅下跌，但利好消息刺激，期现拉涨共振，交投转暖，临近周末价格反弹，有较强政策性支撑，短时间内价格继续下行可能性较小。供应方面来看，临近春节，长流程钢企生产正常，轧钢厂开工率略有增加，供应压力不减；库存方面，工角槽厂库累库压力较大，去库速度明显偏缓，制约价格上涨；综合来看，连续两周消息面利好，期现共振，型钢价格攀升至高位，上周价格下跌符合一定预期，总体仍将回归弱平衡的基本面，供大于求矛盾仍突出，需求淡季效应显现，将难以持续支撑价格上涨，综合预计，本周国内型钢市场价格将趋弱运行。三、机械行业原材料基本面分析——有色篇主要内容摘要④——铜：上周电解铜价格小幅上涨，本周价格将窄幅震荡运行上周电解铜价格小幅上涨，市场成交偏清淡。宏观方面，美国上周初申请失业金人数增加，符合市场预期；美国就业市场走弱一定程度缓解美联储继续激进加息路径，美元指数短期维持下行态势；叠加目前国内社库维持低位格局，虽本周盘面回吐涨幅，但下方仍有支撑，但由于目前短期疫情冲击，终端需求表现疲软，盘面上涨动力亦不足，整体供需两弱局面难有改善，预计维持窄幅震荡为主。四、机械行业动态热点信息一览 1.三一郴州智能制造产业园竣工，预计年产值110亿元 12月26日，三一重能郴州智能制造产业园竣工、首批50万千瓦风电项目开工仪式召开。郴州市委书记吴巨培，三一集团总裁、董事唐修国共同为新厂房揭幕。郴州市委副书记、代市长阚保勇主持仪式。据介绍，三一重能郴州智能制造产业园占地450多亩，主要建设主机、轮毂、塔筒3条生产线，通过建设智能风机总装智慧工厂、塔筒工厂、自动化立库、现代物流中心等，打造全球领先的风电智能制造产业园。本次竣工投产的主机厂房共3.2万平方米，包括钢结构厂房2栋、综合楼1栋，年产主机1000套。主机厂房结构形式为门式钢架，宿舍及办公楼采用SPCS框架剪力墙结构，大大缩短了建造的工期。园区全部投产后年产值将达110亿元，创造税收6000万元，提供就业岗位400个以上。项目预计2023年6月整体交付使用。
我的钢铁网2023-01-02
Mysteel：船原材料周报（12.23-12.30）
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核心观点：上周钢铁市场价格小幅上涨，30日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收152.56点，周环比上涨0.71%。国内主要品种涨跌不一，螺纹和热轧以1.28%，1.21%上涨居前；有色方面，电解铜价格小幅上涨，市场成交偏清淡。宏观方面，美国上周初申请失业金人数增加，符合市场预期；铝市方面，国内现货铝价偏弱运行，整体成交不佳。受疫情管控措施进一步放开的影响，近期现货铝价先涨后跌。本周五大钢材品种延续供需双弱，品种分化格局，但从累库速度来看，相较往年，周均累库幅度明显较窄，这与今年整体供应水平持续性低位，促使钢企和商户保持低库运行有很大关系。另外，现阶段冬储进展和节奏也较为缓和，自储和刚需备库体量不大；有色方面，铜盘面上涨动力亦不足，整体供需两弱局面难有改善，预计维持窄幅震荡为主；铝市持货商逐渐回收贴水幅度，但是并没有接货方追涨采购。一、原材料品种价格监测截止2022年12月30日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：二、船舶行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格持稳运行预计本周价格仍将弱势盘整运行供应方面，上周中厚板产量140.27万吨，周环比减少2.74万吨；库存方面，钢厂库存78.15万吨，较上上周减少0.67万吨，社会库存111.72万吨，较上上周增加0.62万吨，总库存189.87万吨，较上周减少0.05万吨。现货市场正式进入了冬季累库的阶段，由于累库幅度还比较小，难以对钢市提供直观的涨跌驱动。由于今年春节较早加之疫情的影响，越来越多的商家选择近期离市，市场交投氛围转差，季节性需求淡季明显，后期只能靠宏观政策消息面来刺激市场。终端需求今年似乎并没有在春节前迎来集中释放，主要归结于对于今年的冬储价格并不看好，预计本周全国中厚板价格将弱势盘整运行为主。主要内容摘要②——型钢：需求淡季效应显现，型钢价格将趋弱运行上周型钢市场价格呈现小幅回落走势，周初价格出现大幅下跌，但利好消息刺激，期现拉涨共振，交投转暖，临近周末价格反弹，有较强政策性支撑，短时间内价格继续下行可能性较小。供应方面来看，临近春节，长流程钢企生产正常，轧钢厂开工率略有增加，供应压力不减；库存方面，工角槽厂库累库压力较大，去库速度明显偏缓，制约价格上涨；综合来看，连续两周消息面利好，期现共振，型钢价格攀升至高位，上周价格下跌符合一定预期，总体仍将回归弱平衡的基本面，供大于求矛盾仍突出，需求淡季效应显现，将难以持续支撑价格上涨，综合预计，本周国内型钢市场价格将趋弱运行。三、船舶行业原材料基本面分析——有色篇主要内容摘要③——铜：上周电解铜价格小幅上涨，本周价格将窄幅震荡运行上周电解铜价格小幅上涨，市场成交偏清淡。宏观方面，美国上周初申请失业金人数增加，符合市场预期；美国就业市场走弱一定程度缓解美联储继续激进加息路径，美元指数短期维持下行态势；叠加目前国内社库维持低位格局，虽本周盘面回吐涨幅，但下方仍有支撑，但由于目前短期疫情冲击，终端需求表现疲软，盘面上涨动力亦不足，整体供需两弱局面难有改善，预计维持窄幅震荡为主。四、船舶行业动态热点信息一览 1.中国信保承保广船国际4艘绿色环保高端客滚船近期，中国出口信用保险公司为广船国际有限公司承建的地中海航运公司4艘1500客/3100米车道高端客滚船项目出具出口买方信用保险保单。该项目由中国进出口银行和一家欧资银行组成的国际银团提供贷款。据了解，2021年11月地中海航运集团（MSC）旗下的客运业务板块与广船国际签订了4艘1500客/3100米车道的环保型豪华客滚船的建造合同。该项目是广船国际为船东量身打造的又一新型绿色环保高端客滚船，该船设计紧跟时代需求，充分考虑疫情防控和绿色环保新趋势，预计将于2024-2026年交付，交付后将由MSC地中海邮轮姊妹品牌GNV公司在欧洲开展运营。该船船长218米，型宽29.6 米，车道长度达3100米，服务航速为25节。船上共有299间舱室，公共区域面积约5000平米，可容纳1500名乘客，配备多个主题餐厅、酒吧、休息室、儿童娱乐区等休闲娱乐场所，内部装潢堪比豪华邮轮。四机双桨的“豪华配置”可为该船带来强劲动力，服务航速达25节，采取世界领先的减振降噪和减摇技术，在保证航行平稳舒适的同时，大大缩短航程时间。该系列船1、2号船将配置SCR系统、废热回收系统等节能减排装置，3、4号船将采用LNG双燃料动力推进。项目船舶设计充分考虑疫情防控和绿色环保新趋势，是国内建造的首批满足“BIOSAFE(生物安全船级)”要求的豪华客滚船，同时满足国际海事组织TierⅢ排放要求，部分船舶采用LNG双燃料动力设计。 “BIOSAFE”入级符号是意大利船级社适应全球疫情防控常态化趋势新增的附加船级符号，取得这一入级符号代表着船舶已具备高于强制性标准的预防和控制船上传染病传播感染的能力。 2.外高桥造船国产大型邮轮二号船舾装工程开工仪式现场，总装二部对H1509船的开工准备情况及工作进展进行详细汇报。 12月29日，国产大型邮轮二号船H1509项目分段舾装开工建造。公司副总经理周琦、总经理助理陈剑威及相关部门负责人参加开工仪式。周琦对相关部门在邮轮建造过程中付出的努力和取得的成果表示肯定。他指出，项目团队要在保证安全的情况下有序开展施工，并将首制船的成功经验运用到H1509项目中。他强调，各相关部门要继续通力合作，有效调配各项资源，实现降本增效，努力将疫情耽误的进度尽快追赶回来，不断提升邮轮建造核心竞争力。下阶段，项目团队要以实现首制船圆满交付和H1509船高质量建造的双目标为导向，迎接疫情政策和国际形势变化带来的邮轮产业发展新契机，助力国内邮轮产业的长足发展。如需船舶行业原材料周报详细版，欢迎各位行业伙伴随时联系我，或添加企业微信交流。感谢阅读！
我的钢铁网2023-01-02
Mysteel：家电原材料周报（12.26-12.30）
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核心观点：上周钢铁市场价格小幅上涨，30日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收152.56点，周环比上涨0.71%。国内主要品种涨跌不一，螺纹和热轧以1.28%，1.21%上涨居前；有色方面，电解铜价格小幅上涨，市场成交偏清淡。宏观方面，美国上周初申请失业金人数增加，符合市场预期；铝市方面，国内现货铝价偏弱运行，整体成交不佳。受疫情管控措施进一步放开的影响，近期现货铝价先涨后跌。本周五大钢材品种延续供需双弱，品种分化格局，但从累库速度来看，相较往年，周均累库幅度明显较窄，这与今年整体供应水平持续性低位，促使钢企和商户保持低库运行有很大关系。另外，现阶段冬储进展和节奏也较为缓和，自储和刚需备库体量不大；有色方面，铜盘面上涨动力亦不足，整体供需两弱局面难有改善，预计维持窄幅震荡为主；铝市持货商逐渐回收贴水幅度，但是并没有接货方追涨采购。一、原材料品种价格监测截止2022年12月30日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：二、家电行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——冷轧：需求减弱，库存增加，冷轧板卷价格震荡运行上周冷轧板卷产量79.71万吨，环比增加1.22万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存37.12万吨，环比减少0.2万吨，社会库存118.67万吨，环比增加1.8万吨。本周全国冷轧板卷价格涨跌不一，整体成交不温不火，库存小幅上升，临近元旦，下游制造业提前放假的逐渐增多。基本面看，冷轧产量周环比小幅上升，厂库持续下降，社库小幅上升，商家多以积极出货降库为主。市场方面，上周尾黑色系期货盘面震荡上行，现货市场价格多以稳为主，除个别市场小幅探涨外，上周市场成交并没有明显好转，甚至部分市场出现有价无市的情况，价格整体呈现窄幅波动的情况。主要内容摘要②——涂镀：成本支撑，需求减弱，涂镀价格窄幅波动上周镀锌周产量为88.67万吨，环比减少0.96万吨；彩涂周产量为17.25万吨，环比减少0.08万吨。涂镀总产量小幅减少。库存方面，上周镀锌厂库存量为48.06万吨，环比减少0.81万吨，社会库存91.35万吨，环比增加0.64万吨；彩涂厂库存量为15.18万吨，环比减少0.3万吨，社会库存21.12万吨，环比增加0.59万吨。本周黑色系期货盘面震荡上行，而现货市场涂镀板卷价格窄幅波动。随着终端逐渐开始放假，进入腊月以来市场出货速度明显减缓，涂镀板卷社会库存呈现上升的趋势。在市场情绪本就低落现状下，贸易商虽然积极主动降库，但出货速率与预期仍存在一定差距，价格难有明显涨动。三、家电行业原材料基本面分析——有色篇主要内容摘要③——铝：上周铝价先涨后跌预计本周将震荡偏弱上周国内现货铝价偏弱运行，整体成交不佳。受疫情管控措施进一步放开的影响，近期现货铝价先涨后跌。华东市场铝价冲高叠加库存继续增加使得持货商争相下调寻求先行变现，流通货源十分充裕，接货方压价少采积极性非常有限，交投中供过于求。华南市场面对高价下游无力多买，贸易商也保持谨慎态度等待更低的升贴水再入场，单边持货商逢高加紧抛货连带其他参与者下调，贴水三位数的也存在，成交惨淡。持货商逐渐回收贴水幅度，但是并没有接货方追涨采购，预计本周价格将震荡偏弱运行四、家电行业动态信息一览 1.韩国总统呼吁扩大芯片产业税收优惠 12月30日，韩国总统办公室周五表示，总统尹锡悦要求财政部积极考虑扩大芯片行业的税收优惠。对于最近国会通过的法人税减免和芯片产业优惠政策，尹锡悦表示遗憾。 2.国美电器收到法院破产清算申请 12月29日晚，国美零售公告透露，其附属公司国美电器近日收到法院破产清算申请，申请人主张追讨货款470.6万元，但这些债权债务并未有生效法律文书予以确认。公告称，申请人与国美电器之间均没有直接的业务往来，国美电器不存在欠付申请人货款的情况。国美电器将依据《中华人民共和国企业破产法》第十条的规定，依法对该申请提出异议，法院将在异议期满后裁定是否受理该申请。如需家电行业原材料周报详细版，欢迎各位行业伙伴随时联系我，或添加企业微信交流。感谢阅读！
我的钢铁网2023-01-02
【直播预告】1月钢铁市场展望与营销策略建议
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停产增多下废钢价格走势如何？一季度国内钢铁市场的机遇在哪里？节前钢铁市场行情该如何把握？1月3日（周二）上午10点五位行业大咖将做客Mysteel直播间，聊一聊宏观经济、原料端以及近期钢铁市场面临的机遇与挑战。直播嘉宾 Mysteel首席分析师汪建华简介：汪建华，Mysteel首席分析师，兼任三钢闽光、鞍钢股份、山西太钢独立董事和宝武特冶董事；曾任我的钢铁研究中心主任、我的钢铁资讯总编、上海对外经贸大学客座教授等。曾在大型钢铁企业管理和研究岗位上工作近12年，参与或负责过大型钢铁企业发展战略规划、投资战略规划、企业战略关系及其框架策略研究、技术经济指标及其评价体系、竞争对手等课题研究。负责和参与过企业并购、企业发展产品规划、钢材价格预测、中长期需求预测等一系列研究和咨询项目，多次准确预测出价格拐点。经济学博士Mysteel研究员李爽简介：李爽，经济学博士、Mysteel研究员，研究宏观经济分析和宏观金融调控。参与并执行多项国家级重大课题和财政部等政府机构项目研究。连续四年完成中国人民银行货币政策委员会关于对经济形势运行和主要经济金融变量预测的调查任务，擅长数据分析。 Mysteel煤焦分析师郭超简介：郭超，Mysteel煤焦分析师，有近10年的煤焦钢产业数据研究经验，从事煤焦钢产业资讯以及基本面供需研究工作。主要负责煤焦行业数据调研、分析，对煤焦行业有较深研究，拥有广泛的信息渠道和客户资源。 Mysteel铁矿石分析师张婧简介：张婧，Mysteel铁矿石分析师，目前主要从事铁矿石市场研究以及产业对接，对铁矿石市场有着较深的研究经验。 Mysteel废钢高级分析师金雄林简介：金雄林，Mysteel废钢高级分析师，第一财经评论员，建筑时报特约撰稿人，中国废钢铁杂志撰稿人，中国战略性大宗商品发展报告钢铁板块撰写人，10多年钢铁行业研究经验，专注于产业发展、市场环境跟踪、产业与金融对接。直播主题 1月钢铁市场展望及营销策略建议 ——解读市场热点展望一月份行情主要议程 10:00-10:15 海外流动性紧缩下近期国内宏观政策演变李爽 10:15-10:35 12月份国内双焦市场展望郭超 10:30-10:55 12月铁矿石价格走势分析张婧 10:55-11:15 12月国内废钢价格走势分析金雄林 11:15-11:55 12月钢铁市场走势研判及营销策略建议汪建华直播时间 1月3日周二10:00—12:00 扫描下方二维码，预约报名！ 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看
我的钢铁网2022-12-30
Mysteel：节前钢价——顶不实，底不虚
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8元/吨。受疫情和需求季节性淡季影响，钢铁市场整体疲软下行。但由于钢厂仍处于低库存状态，港口累库幅度较慢，矿价韧性仍在，下跌幅度较小。随着近期宏观预期对市场影响开始淡化，交易逻辑重回现货市场。铁矿至春节前围绕着钢厂补库和港口累库幅度低的逻辑，将支撑矿价不会大幅下跌。但钢厂持续性亏损，和需求进一步下降，导致后期钢厂检修增多的可能性增加，因此铁矿近期或以震荡下行为主。双焦：上周焦炭供强需弱的格局继续得以巩固：Mysteel调研247家钢厂铁水日均产量下降0.93万吨至221.95万吨，铁水产量下降导致焦炭需求回落；钢厂焦炭库存去库，对原料补库需求有限。供应方面，焦企利润改善，生产意愿提高，开工率持续增长，较前一周环比增长0.5%。焦炭第四轮提涨后持续上涨动力不足。焦煤方面，根据Mysteel调研统计，受第一波疫情冲击影响，上周山西炼焦煤主产地工作人员减员现象严重，生产受到一定干扰，上周受疫情冲击而生产异常的煤矿总计41座，产能合计8750万吨/年。从停产及减产时间来看，本次疫情冲击预计大约元旦后缓解。废钢：上周电炉利润虽继续回升，但电炉开工及产量季节性下滑趋势难改，上周Mysteel调研的85家独立电弧炉产量利用率为48.66%，与今年均值48.01%相近，但低于过去四年的同期水平。未来电炉或将陆续停产，预计待二月后复产。新春将至，基地加快甩货，叠加钢厂需求下降，短期废钢价格有继续回落可能。由于疫情干扰，目前基地表示收废难度加大，其库存后期或进一步下降，需观察疫情对收废影响持续的时间。当前废钢性价比明显高于铁水，因此废钢价格仍有底部支撑。注：文中*号分别代表以下规格的月均价格（除废钢外均为含税价格）：螺纹：上海螺纹HRB400E20mm 热卷：上海Q235B：4.75*1500*C. 铁矿：青岛港PB 粉（车板含税湿吨价格）废钢：张家港重废（厚度≥6mm）焦炭：日照港准一级出库焦煤：临汾低硫主焦 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看
我的钢铁网2022-12-26
Mysteel黑色金属例会：本周钢市或震荡下跌
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回顾上周钢铁市场，钢价呈现了震荡反弹的运行态势，钢材综合价格指数上涨117个点，螺纹、线材、中厚板、热轧和冷轧分别上涨124、114、131、100和104个点；原燃料方面，铁矿石美元指数持平，废钢价格指数小幅上涨70个点，焦炭综合价格指数上涨5个点，原燃料价格表现先强后弱，整体弱于成材，现货价格也跟随期货走强。展望本周钢铁市场，或呈现震荡下跌的运行态势，主要理由：一是未见宏观面超预期的利好；二是本周钢材基本面压力偏中性，库存增减幅度都不大；三是钢厂库存还在路上，对原燃料现货或有支撑，但期货的回调，也抑制了现货上涨。一、原料各品种情况（一）铁矿石（二）煤焦（三）废钢情绪面转弱或将导致废钢流动资源继续增加，而钢厂在持续亏损、终端用钢需求走弱的局势下，控制采购成本的意愿强烈，预计本周废钢价格以稳中偏弱运行为主，部分钢厂或继续下调采购价。（四）钢坯从基本面角度来看，供应上，钢企利润修复，高炉检修与复产并存，供应仍处高位；需求方面，调坯厂阶段坯料补库放缓，燃料成本高涨亏损骤然加剧，抑制一定坯料需求；供需结构对库存影响来看，短期调坯厂消耗厂内坯料库存为主，但预期推动成交好转，带动开工积极性增强，后期仍有补库预期，上周主流仓储呈现累库；成本方面，焦炭三轮提涨落地，成本支撑强劲。情绪方面，淡季提振预期，市场成交出现好转，但终端需求难以大幅提振，低位库存，心态谨慎。综合来看，预期转换现实，供强需弱略有显现，市场心态谨慎，预计本周钢坯市场价格趋弱调整。二、钢材各品种情况（一）建筑钢材综合来看，本周产量或有小降，需求窄幅调整，库存转降为增，市场心态谨慎积极。预计本周建筑钢材价格将窄幅调整运行。（二）中厚板受发运影响，近期市场到货普遍减少，导致阶段性缺货现象存在。但由于整体产量没有出现明显下滑，预计后期会陆续恢复供应。随着连续两周价格上行，明显带动了现货市场的投机情绪，北方钢厂订单也出现好转，叠加生产成本明显上升，钢厂出厂价格提涨较为积极。但由于临近春节，高价过冬风险较大，再度上涨会面临恐高情绪，接单意愿将会下滑。近期价格上涨，一定程度迫使终端企业提前备货，透支后市需求，现货市场较面临成交量下滑的现实，对价格涨幅形成抑制。综合预计，本周全国中厚板价格高位盘整运行。（三）冷热轧热轧：本周有2家钢厂检修，产量出现下降，需求来看，钢厂冷轧产量维持，订单央、国企则呈现饱满的迹象，目前上升主要还是下游终端厂在备库所致，出现了部分提早备货；从库存来看，目前累库节奏较去年相比持平，整个库存相较去年而言依然偏低；目前看产量偏高而消费尚可支撑，表需难以发生大的变化，短期矛盾累积速度依然不快，但持续涨价的信心也不足，目前整体价格的主要驱动依然围绕成本核心进行调整。冷轧：供需方面，大部分钢厂反馈接单情况较好，产量继续高位为主，再加上上周期货盘面拉涨，现货价格上涨，下游订单有所释放，供需矛盾尚可；政策方面，上周宝钢宝武钢厂板材出厂价均以涨价为主，虽然涨幅各有不同，但整体上升预期依然较强，普冷基价上调150元/吨。心态方面，随着本周出货量的逐步增加，商家对后市心态较为乐观。综合来看，预计本周全国冷轧板卷价格或将窄幅偏强运行。（四）不锈钢社会库存增加明显，现货流通资源充裕，贸易商或存在一定的库存压力，而随着春节假期的临近，由于下游企业订单不多，提前放假可能性较高，贸易商为了在年前降低库存压力，或会有让利促成交的情况出现，预计不锈钢现货价格以小幅回调概率较大。声明：文中所有数据来自钢联数据和Mysteel调研，观点会随着市场的变化而变化，请及时交流；市场有风险，操作需谨慎。
我的钢铁网2022-12-19
Mysteel：汽车原材料周报（12.12-12.16）
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核心观点：上周钢铁市场价格偏强运行，16日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收152.88点，周环比上涨2.80%；有色方面，电解铜价格震荡下行，整体交投氛围一般。市场交投仍以贸易商入场接货为主，下游加工企业维持刚需采购；铝市方面，国内现货铝价偏弱运行，下游采购积极性一般。本周即步入12月下旬，北方市场需求寡淡现象将愈发突出，华东和南方工地也将因返乡潮开启而陆续停滞。截至目前，五大钢材品种整体处于增产降库的状态，对于产量而言，受冬休/亏损/限产等因素影响，后续大概率转会下降趋势，但目前市场上对高价位现货已经出现恐高情绪，进而谨慎观望，压制价格弹性，使得价格存在回调风险，进而阻碍采购和备库节奏；有色方面，目前临近年底，下游消费仍表现疲软，虽盘面日内表现弱势震荡下跌，市场交投活跃度有限；铝市方面供需矛盾不大，社库低位提供支撑，短期预计铝价阶段性震荡整理。一、原材料品种价格监测截止2022年12月16日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：二、汽车行业原材料基本面分析——钢材篇主要内容摘要①——冷轧：盘面上涨，库存减少，冷轧板卷价格偏强运行上周冷轧板卷产量82.13万吨，环比增加0.12万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存38.35万吨，环比减少0.53万吨，社会库存117.62万吨，环比减少2.94万吨。本周全国冷轧板卷价格偏强运行，成交较上周再度放量，库存延续下降，短期商家对后市保持谨慎乐观心态。基本面看，冷轧产量周环比增加，厂库、社库下降，整体库存大幅下降，市场投机氛围浓厚。市场方面，本周黑色系期货盘面偏强运行，且随着宏观政策利好消息不断，贸易环节投机性需求尚可，现货市场价格周度涨幅超过100元/吨。本周在投机性需求的刺激下，市场整体走势尚可。主要内容摘要②——热轧：热轧基本面尚可表需维持下价格调整空间有限就后期库存看，在未来1周会呈现供需相对平衡的态势，年底前出现大幅累增库存的预期并不高。因此供给与消费平衡仍会维持在一个较高的位置，但对于钢厂而言短期上涨市场端仍难以大幅接受，因此短期上下100左右强调整的格局会存在。钢厂在未来一段时间仍会有补库消费出现，短期钢厂订单压力并不大，但谨慎态度尚存，在这样的情况下，对于南北基差支撑会继续存在。市场心态相对谨慎，随着产量在高位，最高的意愿偏低，钢厂利润会呈现下滑，供需矛盾暂难大幅体现，外加今年过年早提前补库也会导致库存难以大幅累增，这就对现货价格而言会1月前仍呈现一个震荡略偏强的冲顶过程，下周供需结构继续维持，因此预期价格会维持在3900-4000元/吨之间。主要内容摘要③——特钢：需求小幅释放，预计优特钢震荡偏强上周全国优特钢市场价格大幅拉涨。钢厂方面，江苏优特钢厂棒材总库存35.9万吨，较上周增加0.7万吨，环比增1.99%，较去年同期增加3.3万吨，同比增10.12%，目前省内优特钢厂正常生产；山东鲁丽上周继续停产，预计本周恢复生产；市场传闻西王特钢大棒月底停产；广富仍然停产；其他钢厂生产正常；；分地区来说，华南地区随着外围钢厂价格持续上调，现货价格跟涨，但终端对高价资源接受度不强，市场交投氛围一般；华中地区钢厂出厂价格上调，带动华中优特钢市场价格拉涨；东北地区随着原料上涨，钢厂也积极拉涨，贸易商被动跟涨。周初成交有所上量，随着价格持续上涨，市场接受度不高，成交放缓；华北地区进入传统淡季，终端订单较少，成交情况不佳；综上所述，上周全国优特钢市场价格大幅拉涨。钢厂调价方面，钢厂价格上调为主。市场方面，上周期货价格大涨，市场预期向好，钢厂积极拉涨，市场价格持续上涨。需求小幅释放，上周成交小幅上量。目前市场心态虽有好转，但仍对后市观望为主。综上所述，预计本周优特钢市场价格震荡偏强运行为主。主要内容摘要④——不锈钢：不锈钢期货弱势回调，现货市场谨慎成交受限自上周末开始，不锈钢期货强势拉涨，引得市场现货纷纷跟涨，周内市场询单及成交氛围有明显改善，临近周末，期货高位走跌，成交氛围转冷，钢厂集中开出新盘价。截至12月16日，Mysteel高镍铁国内出厂价持稳至1370-1380元/镍；国内到厂价持稳至1385-1400元/镍；12月14日最新钢厂高碳铬铁采购价至8800元/50基吨（到厂含税）。原料价格依旧维持高位水平。基于原料价格高企，现货依旧存在成本支撑，所以即便在需求走弱的情况下，现货价格也难有大幅下跌空间。全国主流市场不锈钢新口径社会库存总量82.54万吨，周环比上升3.47%，其中300系周环比上升4.12%。其中，本周300系增量以佛山市场冷轧资源批量到货为主。无锡市场仓单资源有所增量，另外，华南钢厂资源在途较多，本周仅有少部分入库。随着钢厂资源的集中到货，叠加受大环境影响，临近年底，需求整体偏弱，市场商家多有意控制库存水平保持低位，市场到货增加给现货价格上行带来较大压力。临近周末，现货市场在经历连续高位价格之后，成交疲软。随着不锈钢期货的明显回调，现货价格出现阴跌。12月16日，本周华东钢厂304冷轧返利400/吨，实际价格17000元/吨；304热轧涨返利450元/吨，实际价格16850元/吨。代理商实际结算成本仍在高位，压力尚存。周内华南钢厂代理限制出卷，但由于热轧在途资源较多，平板价格保持市场低价，出货情况尚可，但仍不及预期。原料支撑叠加垒库现象出现，短期内现货价格或难有大幅波动，基于以上情况，临近年底，商家多尽力保持低库存水平，谨慎运行。三、汽车行业原材料基本面分析——有色金属材料篇主要内容摘要⑤——铝：上周铝价偏弱运行预计本周将窄幅震荡上周国内现货铝价偏弱运行，下游采购积极性一般。宏观面，美联储主席鲍威尔偏鹰表态，拖累金属走势。供应端，贵州地区电解铝厂因电力紧张或出现减产，预计后期电解铝产量缓慢增加。需求端，型材整体订单及开工率持续下降，临近春节，加工厂考虑提前放假；板带箔内需订单表现一般但出口有所回暖，板带箔整体订单天数稍有增加。不过社会库存继续去化，且再创新低，给予铝价支撑。整体来看，铝供需矛盾不大，社库低位提供支撑，短期预计铝价阶段性震荡整理。四、汽车行业动态信息一览 1.2030年中国汽车芯片用量将达1000亿颗 12月16日，在全球智能汽车产业峰会上，中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，芯片的需求量越来越大，预计2030年中国汽车智能化渗透率会达到70%，对芯片的需求出现了一个爆发式的增长态势，传统汽车单车芯片300-500个，电动智能车单车芯片超过了1000个，高等级自动驾驶汽车单车芯片将超过3000个。预计到2030年我国汽车芯片市场规模将达到290亿美元，数量将达到1000亿-1200亿颗/年，所以汽车芯片的需求越来越大、缺口也越来越大。 2.传统汽车行业50%以上零部件体系面临重构 12月16日，在中国电动汽车百人会主办的“全球智能汽车产业峰会”上，中国电动汽车百人会理事长陈清泰称，智能汽车的价值链、供应链正在加速重构，对50%以上传统零部件体系造成冲击。越来越多的高科技公司加入其中，使汽车的科技含量越来越高。智能汽车正由一个典型的机械产品转化为机械产品基础上的电力电子产品、互联网产品、电子信息高技术产品。如需汽车行业原材料周报详细版，欢迎各位行业伙伴随时联系我，或添加企业微信交流。感谢阅读！ 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看
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