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算力革命、智能觉醒！科创AIETF(588790)抢占未来制高点

2月22日，复旦大学附属中山医院宣布，阿里云“通义千问”大模型成功规划肝癌切除手术路径，三维重建误差小于0.3毫米，手术时间缩短40%。该系统已接入全国350家三甲医院，拉动虹软科技的医疗视觉算法装机量激增3倍。麦肯锡测算，AI医疗市场规模2025年将突破1200亿元，诊疗效率提升50%以上。 3.政策强音：国务院万亿资金重仓AI基建 3月1日，《AI+2030行动计划》正式落地，宣布设立1.2万亿元AI新基建专项基金，重点支持智能算力、数据要素、大模型三大领域。政策明确对采购国产AI设备的企业给予30%补贴，首批5000亿元额度开放申请首日即被科创AI成分企业抢占73%。寒武纪获45亿元芯片采购大单，华峰测控AI测试设备交付周期缩短至30天。二、万亿级机遇：普通人如何参与智能革命？当AI法官5分钟审结一桩离婚诉讼，当核聚变电站点亮城市夜空，当脑机接口让失语者重获新生……这些颠覆性场景的背后，是科创板AI企业年均23%的研发投入增速。据高盛预测，2025年AI将贡献全球GDP增长的25%，中国企业在16个关键技术领域市占率超50%。科创AIETF（588790）未来三大机遇，破解投资难题： 1.端侧AI硬件革命智能汽车：虹软科技舱驾一体方案获理想L9、小鹏X9搭载，2025年出货量预计超300万套 AIPC：金山办公联合华为打造“盘古办公助手”，预装率超70%，拉动ARPU值提升至89元/月机器人视觉：奥普特3D视觉检测系统精度达0.005mm（超人类工程师3倍） 2.智能算力基建浪潮设备需求：中微公司5nm刻蚀设备订单排期至2027年，单价提升至4500万元/台芯片迭代：寒武纪2025Q4将量产7nm思元660芯片（算力提升5倍，功耗降40%）存算一体：澜起科技MRAM存内计算芯片延迟降至3ns（全球最快） 3.数据要素价值释放空天数据：中科星图获国家气象局37亿元订单，AI气象预测准确率提升至92% 工业数据：格灵深瞳工业质检系统降低汽车零部件废品率45%（单厂年省1.2亿元）医疗数据：推想医疗AI辅助诊断系统接入850家三甲医院，减少漏诊率68% 在政策、技术、资本的三重驱动下，中国AI产业正从“应用创新”向“基础突破”跃迁。科创AIETF（588790）凭借全产业链布局、高成长弹性及风险分散机制，或将成为把握智能时代红利的核心配置工具。（数据来源：Wind、上市公司公告；基金有风险，投资需谨慎）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云03-06 11:10

政策催化与业绩兑现共振，算力工程产能释放期，彰显估值溢价

颗处理器互联，支撑万亿参数大模型训练；阿里云2024年推出全球首款5nm制程AI推理芯片，算力密度较上一代提升3倍。展望后市，光大证券认为，人工智能算力需求年均增速达75%，2024年大模型训练算力消耗占全球总量的32%。据IDC预测，2025年全球算力市场规模将突破3000亿美元，其中中国占比超25%。落脚到A股市场，截至2025年3月，算力板块平均PE为32倍，低于近三年40倍的历史中位数。当前A股算力板块处于政策催化与业绩兑现共振期，随着“东数西算”工程进入产能释放期，具备跨区域算力调度能力的企业有望获得估值溢价。

金融界03-06 09:09

行情落地续飞，机器人根本停不下来？

epSeek概念止跌回升开始修复，其中阿里云概念的海南华铁开盘就被大资金封死一字板，拓维信息午后直线拉涨停带动华为概念股异动，并行科技、每日互动等好多股票都大幅上涨。其他芯片、工程机械、数据电源、6G概念、商业航天、大金融这些板块都有所异动，其中6G和商业航天上涨跟这次两会报告的新提法有关（6G和具身智能是新提出，商业航天则放在了新兴产业第一个）。二、科技牛行情演绎符合我们前期判断，明天15点还有5部委联合记者会！今天我们这边整体都符合市场预期甚至有部分超预期，对岸则继续各种表演但还算不越规（其中特朗普称应废止520亿美元的芯片法案则显得突然），而市场经过前面不到一周的休整，在两边大事件平稳落地后，整个市场风偏和中国资产行情也大概率续飞，后面产业政策和行业事件驱动的科技创新为引领的新质力行情仍将继续。正如我们在上周三文章《券商合并小作文带飞大盘，两会行情正在展开？》所提到的两会中新质力板块会有表现，而主线科技牛引领的中国资产重估行情则仍将继续。那么，最强题材的机器人板块后续还要哪些催化和细分方向可以入手？ AI的算力和应用会是怎样的产业催化和具体方向？扫码加下方助理企微，回复“领福利” 可获赠机器人投资地图、3月财经月历及AI一张图等资料并可以领取一周体验营权益（每人限领一次）注意：文中所提个股和题材板块不构成任何推荐，仅为复盘和学习交流所用，投资决策需建立在自我独立理性思考和专业研判之上，市场有风险，投资需谨慎。

格隆汇03-05 20:09

特朗普3月5日国会演讲引关注，美股迎英伟达GTC与美联储决议，黄仁勋领航AI热潮

月18日9:30直播），汇聚字节跳动、阿里云、百度等国内巨头，分享大语言模型（LLM）和多模态模型（MLLM）的最新进展。黄仁勋此前表示：“AI将重塑计算未来，我们的技术将引领潮流。”英伟达股价2月跌超8%后，市场期待GTC释放利好信号，提振科技股情绪。以下是部分参会企业与核心议题：企业核心议题字节跳动 LLM优化与内容生成阿里云云端AI性能提升百度多模态模型应用美联储利率决议备受瞩目 3月20日凌晨2:00，美联储将公布2025年第二次利率决议，随后主席鲍威尔将召开新闻发布会。1月决议维持利率在4.25%-4.50%不变，2月核心PCE数据（预计2.6%）和非农就业数据将为本次决议提供关键依据。市场普遍预期美联储将因通胀压力持稳观望，但特朗普的关税政策可能迫使其调整节奏。鲍威尔1月30日表示：“我们不会急于降息，需更多数据确认通胀回落。”决议结果将直接影响美股短期走势。苹果上海开发者活动亮点 3月25日上午10:00至12:00，苹果（AAPL.US）将在上海举办“深入探索Apple智能和机器学习”开发者活动，聚焦AI技术在生态系统中的应用。苹果近期股价受科技股抛售影响波动，此次活动或展示其在AI领域的最新进展，提振投资者信心。分析师预计，苹果可能公布与智能设备和生成式AI相关的新功能，进一步巩固其市场地位。编辑总结 3月美股市场将迎来多重考验与机遇。特朗普国会演讲可能为政策方向提供线索，但其不确定性或加剧市场波动；英伟达GTC 2025有望为科技股注入活力，黄仁勋的AI愿景备受期待；美联储利率决议将决定货币政策基调，通胀与就业数据至关重要；苹果上海活动则为科技巨头展现创新窗口。叠加夏令时调整和重磅经济数据发布，投资者需密切关注事件联动效应，把握短期调整与长期布局的平衡。名词解释 GTC大会：英伟达年度技术大会，聚焦AI与计算技术的最新发展。核心PCE：剔除食品和能源的个人消费支出物价指数，美联储通胀核心指标。 L3自动驾驶：第三级自动驾驶，车辆可在特定条件下自主运行。 2025年相关大事件（倒序） 2025年2月27日：英伟达财报后股价跌超8%，市值跌破3万亿美元（来源：CNBC）。 2025年2月23日：特朗普在CPAC演讲，重申关税政策（来源：VOA中文）。 2025年1月29日：美联储首次决议维持利率不变，鲍威尔强调谨慎（来源：NBC新闻）。国际知名投行与专家点评 “英伟达GTC可能成为科技股反弹的转折点。” — Wedbush分析师Dan Ives，2025年2月27日 “特朗普政策的不确定性将主导3月市场情绪。” — Goldman Sachs分析师Toshiya Hari，2025年2月26日 “美联储可能因通胀压力推迟降息至年中。” — Morgan Stanley分析师Joseph Moore，2025年2月25日 “苹果的AI布局将是其股价修复的关键。” — Mizuho分析师Vijay Rakesh，2025年2月27日 “3月事件密集，美股波动性将显著升高。” — UBS分析师Timothy Arcuri，2025年2月28日来源：今日美股网

今日美股网03-01 00:10

寒武纪业绩首次实现季度盈利，科创AI ETF(588790)领跑硬科技新纪元

效比达国际竞品的1.8倍。搭载该芯片的阿里云智能算力集群，在Llama-3大模型训练中实现训练成本下降40%。更值得关注的是，2025年1月寒武纪与华为昇腾达成战略合作，联合推出“昇腾+思元”混合算力解决方案，已在中国移动5G网络智能调度场景落地，单项目合同金额达3.8亿元。寒武纪2月27日发布业绩快报显示，2024年，公司实现营业收入11.74亿元，同比增长65.56%；归属于母公司所有者的净利润亏损4.43亿元，较上年同期亏损收窄47.76%。根据寒武纪此前披露的2024年三季报推算，寒武纪在2024年第四季度实现了约9.89亿元的营收，环比2024年第三季度的12054万元大增720%；2024年第四季度，寒武纪实现归母净利润2.81亿元，这是寒武纪上市以来首次实现季度盈利。国泰君安研报指出，寒武纪云端训练芯片在国内互联网巨头渗透率超40%，2025年新增订单有望突破50亿元。东吴证券表示，寒武纪国内AI芯片领军者，随着AI芯片市场规模的快速增长，公司有望依托不断扩展的产品布局和生态建设逐步抢占市场。我们预计公司2024-2026营业收入11.16 / 35.88 /54.12亿元，对应当前PS估值292/91/60倍。截至目前，可比公司2024-2026年PS估值为52/36/28倍。我们认为公司作为国产AI芯片稀缺标的，有望同时受益于AI行业的蓬勃发展以及算力国产化的双重逻辑，故可享受一定估值溢价。二、硬核成分股“秀肌肉”：科创AI ETF（588790）的底气 1. 芯片王者：寒武纪领衔，国产算力集群崛起科创AI ETF前十大成分股中，AI芯片企业占据半壁江山：寒武纪：2024年研发投入占比达68%，新一代边缘端芯片“思元220”已批量用于蔚来汽车智能座舱；中微公司：等离子刻蚀设备中标长江存储30亿元订单，7nm制程良率追平国际巨头；澜起科技：全球首发DDR5第二子代RCD芯片，市占率突破60%。 2. 应用先锋：AI+千行百业进入兑现期金山办公：WPS AI企业用户突破120万家，带动订阅收入同比增长76%; 格灵深瞳：城市级AI视频分析系统落地雄安新区，单项目创收4.2亿元; 云从科技：“从容大模型”通过国家医疗AI三类证审批，抢占智慧诊疗高地。三、资金疯狂“押注未来”：科创AI ETF（588790）做对了什么？截至2025年2月27日，科创AI ETF（588790）规模超15亿元，自1月10日以来，已获得超12.34亿元资金流入，较1月9日规模增长14倍。科创AIETF（588790）紧密跟踪上证科创板人工智能指数（950180），半导体（41%）、计算机应用（29%）、高端装备（18%）三大领域形成技术创新矩阵。前十大成分股涵盖中芯国际、金山办公、寒武纪等领军企业，合计权重占比58.6%。四、站在AI革命“奇点”：如何把握十年一遇的科技红利？当寒武纪的芯片点亮智算中心，当AI大模型重塑千行百业，科创AI ETF（588790）正成为布局硬科技的核心工具。近一月日均成交额超3亿元，流动性居同类前列。投资者可通过定投或分批建仓方式，把握AI产业从“技术突破”到“商业变现”的长期红利。数据来源：上交所公告、Wind、上市公司2024年年报及2025年一季度业绩预告（截至2025年2月28日）。成分股信息仅作指数说明，不构成投资建议。风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云02-28 10:19

中国金融大模型市场，阿里云第一！

模型市场追踪报告，2024H1》显示，阿里云以33%的市场份额夺得中国金融大模型整体市场第一。此外，阿里云还在金融大模型两个子市场中位居第一。在金融大模型MaaS市场中，阿里云市场份额接近第二名的5倍；在标准化产品市场中，其份额接近第二名的4倍。当前，金融行业对大模型的需求呈现多元化特征，银行、保险、证券等不同细分领域对AI技术的应用场景和部署模式存在显著差异。针对不同的需求，阿里云金融大模型坚持的开源路线既满足客户对数据隐私和合规性的严苛要求，又能以标准化的产品能力助力客户快速实现大模型快速部署与持续迭代。通过云+数据+AI三位一体的技术栈，阿里云帮助客户实现从底层数据治理到上层智能应用的全链路闭环，以开放兼容的技术生态支持客户在开源与闭源技术路线的自主选择。阿里云作为实现全金融领域覆盖的云服务商，既能满足大型机构对私有化解决方案的严苛要求，也能为中小型客户提供开箱即用的MaaS服务。在金融领域，招商银行已在多个业务场景广泛应用阿里的通义千问系列模型，包括智能投研助手“招银智库AI小研”、智能客服、通用办公、全行级知识库等，众安保险也已基于通义千问系列模型升级了多个场景。小冰通过和阿里云在大模型领域的深度合作，为企业用户提供完备数字员工解决方案。中华财险也携手阿里云在业务场景上不断探索，成为大模型应用创新典范。沙利文预测，2024年中国金融大模型市场有望将迎来高速增长，预计增长率将超过140%，市场规模将达到38.2亿元。而在金融大模型部署市场中，MaaS模式将继续占据主导地位。在金融大模型的落地应用中，标准化产品将从约60%的市场份额增长至2026年的70%以上。阿里云将继续凭借其坚实的云基础设施、深厚的金融行业专业知识及广泛的生态协同体系，保持在金融大模型整体市场及细分市场的领先地位。据阿里巴巴发布的最新财报，本季度阿里云对外商业化收入同比增长11%，AI相关产品收入连续六个季度保持三位数的同比增长。据IDC报告，阿里云已连续五年半获中国金融云整体市场第一，也是目前唯一一家在金融市场全年营收破百亿的云厂商。

金融界02-27 15:29

低位大幅反弹！港股科技30ETF(513160)低位跳升近3个点，过去一个月获得5.7亿元资金净流入

与互联网企业，包括字节跳动、火山引擎、阿里云、百度、蚂蚁集团、京东、美团、快手、百川智能、赖耶科技以及Votee AI。港股科技巨头有望深度参与全球人工智能生态圈。港股汇集我国优质人工智能科技巨头。2025年初以来截至2月26日，港股科技30ETF（513160）跟踪的恒生港股通中国科技指数涨40.05%，恒生科技指数涨33.25%，港股通科技指数涨39.57%，港股通互联网指数涨34.40%，恒生互联指数涨28.23%。具体来看，恒生港股通中国科技指数AI直接相关行业权重76%，“港股科技七姐妹”权重61%，指数编制方案聚焦于港股AI产业链。 2025年2月27日，港股市场日内低位反弹，港股科技板块低位迅速上行。恒生港股通中国科技指数成份股中，东方甄选涨超3%，中旭未来涨超2%，舜宇光学科技涨超1%，其余成份股涨跌互现。港股科技30ETF（513160）过去5个交易日资金净流入2.46亿元。港股科技30ETF（513160）跟踪恒生港股通中国科技指数，布局港股AI产业链上游半导体、中游互联网大模型企业、下游消费电子和传媒企业，前十大成份股占比超70%，聚焦港股AI龙头，锐度和弹性较高。国金证券表示，港股科技投资价值显著，主要体现在其“AI含量”高，科技类资产较A股更具“辨识度”，尤其是在互联网龙头为代表的云基础设施、AI垂直领域应用（如无人驾驶、AI+教育、AI+医疗、AI+金融等）、AI端侧（消费电子类，包括AI眼镜、AI手机、AI PC等）、数据中心（AIDC）以及算力基础设施相关硬件等细分赛道。这些领域不仅受益于AI产业浪潮带来的增长机会，而且相关科技类资产自身的“估值与盈利前景之间的匹配度”也蕴含着较强的配置价值。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云02-27 14:29

固态电池大利好！圣阳股份走出5连板，还赶上了AIDC新风口

大，从而带动电力需求激增。数据显示，阿里云24自然年Q4的资本开支为313.7亿元，环比大增80%。同时，阿里预计，未来三年在云和AI基础设施的投入将超过过去10年的总和。据彭博给的一致预期，国内大厂2025年合计资本开支将达到154.2亿美元，同比增长19.08%。另一方面，随着算力需求大幅转向推理算力，且预期未来的占比会继续提升，数据中心的供电系统有了新的要求，柴油发电机、电池等设备的需求增加。华西证券分析认为，智算数据中心大规模发展将为国内电气设备企业带来新一轮发展机遇，已和头部互联网企业有深度绑定、合作经验的设备供应商有望深度受益；持续看好供需关系紧张的灾备电源环节、供配电系统中应用有望持续提升的HVDC环节、以及末端配电的母线替代&监控需求。此外，变压器、开关设备等需求也将有大规模提升。华安证券认为，AIDC推动电力设备容量升级，关注量增、价增环节。传统输配电系统设备技术较为成熟，如开关柜、变压器等环节，成熟路线下的产品价格亦较为稳定，整体环节投资跟随数据中心算力增长通过“量增”扩大规模。不间断电源环节，涉及多个技术路线，包括交流UPS、高压直流不间断电源HVDC和巴拿马电源等，可关注不同技术路线渗透率结构变化带来的投资机会。另外如备用电源，如柴油发电机环节，在产能紧张的情况下，有望在“量增”的同时实现“价增”。铅酸备电供需紧张资料显示，圣阳股份的主要产品包括锂离子电池及电源系统、铅蓄电池及系统、新能源储能系统集成产品及服务等，应用领域包括通信、数据中心、电力等。据悉，国内IDC备电95%以上选用铅酸，而数据中心用铅酸电池近年来未大幅扩产，加上环保要求，短时间新增产能很难，导致目前供需紧张，存在涨价空间。圣阳股份作为行业核心厂商，算是赶上了这波AIDC的新风口。股价大涨后，圣阳股份已经连发两份股票交易异动公告，称近期公司生产经营正常，内外部经营环境未发生重大变化。此前公告的控股股东山东国惠投资与山东发展投资正在筹划战略重组事宜。该事项不会导致公司实际控制人变更，亦不会对公司正常生产经营活动产生影响。业绩基本面上，2021年-2023年，圣阳股份盈利能力持续增强，分别实现净利润3395.14万元、1.36亿元、1.74亿元，同比增长18.52%、301.31%、27.4%。

格隆汇02-27 13:50

2月27日证券之星午间消息汇总：两融数据披露迎最新变化！

分点，凸显金融业“压舱石”地位。 3、阿里云智能集团副总裁、数据库产品事业部负责人李飞飞2月26日在2025阿里云PolarDB开发者大会上谈到对DeepSeek近日开源周相关发布的看法，他认为，随着DeepSeek的火爆，一个背后趋势是，AI的下半场竞争又回到了传统的系统领域，是分布式系统工程的事情。李飞飞表示，任何系统再往前演进，都有这样的必然趋势。李飞飞还预测，未来，大模型预训练一定是中心化和寡头化的，全世界可能只有几家。尤其是目前还没看到世界任何一家大模型商业模式实现闭环的情况下，这就是一个烧钱的无底洞，除非有一天它突破了AGI的门槛，自己成为印钞机。但DeepSeek横空出世让开源模型具备了复杂的逻辑推理能力，同时带来推理成本的大幅下降。目前，阿里云正在GPU加CPU的异构资源池上做优化，未来，数据库要研发的关键能力也是要将昂贵的GPU尽可能地省下来做最珍贵的计算和缓存，将次要的计算和缓存推到CPU加内存和存储的三层池化中，让在线推理变得更低成本。 03. 产业观点 1、中信证券研报称，2月24日人民日报发文阐述人工智能的国家战略地位，中信证券认为AI应用的快速发展有望进一步带动上游材料端需求的持续增长。同时，外部限制加码条件下国产替代与自主可控进程或将进一步加速。建议重点关注AI投资主线下算力、存储相关的半导体新材料。 2、中国银河证券认为，2025年海风高弹性助推风电高增，预计2025年陆风/海风装机达90-100GW/12-16GW，同比增长25.35%/250%。长期来看，分散式风电、风电机组升级改造恰逢大规模设备更新，有望为行业贡献新增长点。同时，全国两会或指引整治“内卷式”竞争，风电产业链价格有望逐步企稳。风机整机厂商毛利率有望2025年好转，零部件价格稳定，大兆瓦结构性紧缺或带来价格微涨。 3、天风证券研报提出，军工领域或为AI垂直应用发展迅速，场景落地扎实的代表性领域之一，未来发展值得期待。软件产品在现代装备体系中的权重提升，装备供给端迎改革。应积极拥抱AI产业趋势变化，充分认识未来装备智能化的发展方向，重视军工AI在大模型、特种算力、垂直应用终端产品、数据链、智能装备等方向的投资机会。

证券之星02-27 11:49

2025天弘科技大咖研讨会——重塑全球格局，还看中国AI！

会常务副秘书长邱维明、经济学家管清友、阿里云通义实验室企业解决方案总经理傅杰、大华股份-华睿科技华北分公司CTO刘鑫、千万粉丝科技科普博主-智慧科技迷、华泰证券电子计算机首席谢春生、天弘机器人和天弘人工智能基金经理祁世超、天弘基金科技研究员杜昊共聚一堂，探讨国产AI技术的发展脉络、应用落地、未来发展空间等问题。本次研讨会，有超80万投资者在线观看，为投资者对科技领域投资答疑解惑。在本次大咖研讨会中，亚太人工智能协会常务副秘书长邱维明表示：中国AI和科技领域正经历快速发展，政府支持力度大、企业加大AI投资，人才优势凸显，市场增长显著，投资机会广阔。在未来发展方向上，模型不一定越来越大，而是追求更高的效率和性价比。端侧模型参数不高，但能实现更好的场景化应用。可以为创业公司、上市公司及行业客户提供高性价比、高精度、低成本的应用机会。同时在API成本和输出品质上都有显著提升。To C领域，中国在电子商务、机器人、娱乐影视等行业有广阔的应用前景。经济学家管清友表示：国产AI模型的跨越式进步，相当于打通了产业与创新的任督二脉，带来了中国经济基本面、资产价格的全面重估。作为一名经济研究从业者，管清友认为：对于近期科技浪潮，特别是DEEPSEEK等人工智能技术发展，不仅提升了国民的信心，也标志着中国科技进入了一个质变的时刻，尽管许多影响尚在初期阶段，但已经展现出了积极的变化。DEEPSEEK的出现被视为一个重要的转折点，象征着中国在科技领域长期积累的优势开始显现，预示着未来更多的可能性。人工智能技术的发展不仅对个人职业产生影响，也对国家的经济和科技竞争力有着深远的影响。中国作为一个制造业发达的经济体，拥有丰富的人才、技术、应用场景等资源，能够促进人工智能技术的快速迭代和应用落地，从而推动产业升级和经济转型。此外，中国股市科技股的火爆反应了市场对于中国科技发展的信心，而人工智能技术的进步也改变了国际上对于中国科技实力的看法。总的来说，科技对于国家的发展至关重要，中国在这一领域的积累和发展为未来的竞争提供了坚实的基础。阿里云通义实验室企业解决方案总经理傅杰表示：2025年随着大模型推理成本的进一步降低和推理能力的持续提升，基于大模型的AI产品会在国内外得到爆发式的发展和应用。对于我们国内一些企业应用对大模型应用的情况，主要分为两类：一是提升企业产品力，二是提高内部效率。在产品力提升方面，通过大模型对手机、电脑及智能家居等产品进行智能化升级，比如与手机厂商合作，利用AI增强手机功能，使其更加智能。在内部效率提升方面，企业广泛使用智能助理进行PPT制作、智能问答等任务，同时将HR政策、差旅政策及产品研发文档等核心资料做向量化，便于快速查询和检查设计问题，从而提高工作效率。大华股份-华睿科技华北分公司CTO刘鑫表示：国产AI虽然起步不是最早的，但是国产AI是目前发展最快的，这得益于我们国家产业集群丰富，有大量的场景和数据来对AI算法进行迭代优化，中国未来科技发展趋势会是AI和大模型大规模落地应用的场景。对于机器人产业链的市场发展潜力，刘鑫表示：在未来1-2年内，机器人产业链的发展将主要集中在工厂应用，如AMR(自主移动机器人)，因为这些应用有成熟的市场和迫切的需求。3-5年内，医疗、养老以及AI应用场景的迭代和优化将成为主要发展方向，AI技术的深化将推动这些领域的进步。5-10年后，随着技术的进一步发展，仿生关节和仿生皮肤的研究将成为重点，这将使机器人在外观上更加亲和，不仅能够提供生活便利，还能带来情绪价值，从而在人机交互中发挥更大作用。天弘基金科技研究员杜昊表示：人工智能、运动控制、机械制造、环境感知等技术不断进步，驱动人形机器人快速迭代升级，大规模商业化应用渐行渐近。提到机器人领域高潜力的细分赛道，杜昊表示：市场对信息的反应迅速，需要关注具有前瞻性的环节或公司，这些公司可能目前不是市场热点，但长期来看具有良好的发展前景，具体可以关注三个方向。首先是灵巧手配件，灵巧手是机器人技术中的难点，国内厂商与海外存在差距，但随着技术进步，相关配件厂商有望受益；其次是半导体芯片，随着机器人智能化水平的提高，对半导体芯片的需求将增加，包括处理器、传感芯片、存储芯片和通信芯片等，其渗透率有望提升。最后是机器人代工，中国在高效工业化规模化生产方面有优势，借鉴智能手机和服务器领域的代工模式，机器人代工可能成为新的增长点。千万粉丝科技科普博主-智慧科技迷表示：纵观全球，AI正处于“军阀割据”阶段，DeepSeek犹如一匹黑马带领中国科技杀出一条血路，中国科技未来的道路既广阔，但又充满着艰辛，既需要奋力向前，又要时刻防范AI风险。智慧科技迷强调科技发展的最终目的是服务于人，提高生活质量，促进社会和谐与家庭美满。在工作方面，AI能够帮助制作PPT、数据分析和客户需求分析等。在工业领域，特别是医疗方面，AI的应用潜力巨大，如通过生物标志物预测癌症发生率、生成健康解决方案等。此外，AI在工程设计、芯片设计、生命进化模拟、考古研究、外星文明探索以及科学文献搜索等方面也展现出广泛的应用前景。总之，AI的发展正逐步渗透到各个领域，为人类生活带来深刻的变革。华泰证券电子计算机首席谢春生表示：中国AI已经告别对标美股的“映射”行情，全AI产业链有望迎来价值重估。我们认为，大厂CapEx、AI应用商业化、模型能力迭代等三大因素，有望驱动中国AI产业持续加速，看好2025年中国AI资产的价值重估与业绩兑现。提到本轮科技行情爆发的本质，谢春生表示：自2022年起，全球AI产业加速发展，尤其是从OpenAI发布GPT系列模型开始，标志着AI产业的新起点。中国在AI产业链中原本仅在终端制造方面具有优势，但在DeepSeek等本土AI模型的推动下，中国在大模型领域取得了突破，进而促进了应用层的发展。然而，算力仍然是中国AI产业需要攻克的最后一个难关，可能通过算法创新来降低对高端芯片的依赖。从市场表现来看，美股过去两年经历了AI投资热潮，2023年是投资高峰期，2024年将关注投资回报，而2025年操作难度将加大。港股和中概股受益于美股积累的AI投资资金寻找新的增长点，表现出强劲的走势，这反映了产业变化、资金流动和全球投资结构的多重影响。天弘机器人和天弘人工智能基金经理祁世超表示：国产大模型的突破为中国经济注入新动能，AI军备竞赛以及产业应用将成为贯穿全年的投资热点。提到DEEPSEEK对国内的AI产业链的各个环节的影响，祁世超表示：随着DEEPSEEK等大模型的推出，公众和从业者对AI生态的认知逐渐加深。初期，云服务需求呈现爆发式增长，随着模型在手机端的流畅体验，云服务和本地化部署的产业扩散效应显现。随后，AI在文字编辑、娱乐应用、智能家居等消费产品中的应用将大规模爆发，推动AI升级和消费增长。汽车厂商也开始在车机中接入大模型，提升车辆的智能化卖点。机器人技术在大模型的支持下，规划和执行任务的能力将得到增强。未来，无论是面向消费者还是企业的应用，AI都将带来广泛的赋能。此外，随着大模型在各垂直领域的训练和应用，算力需求将大幅增长，尤其是推理服务和本地化虚拟演播等方面。对于普通投资者而言，DeepSeek的火爆无疑带来了新的投资机会。以下是几点建议，帮助投资者更好地把握这一机遇：人工智能板块：人工智能指数作为科技赛道的尖子生，短期在政策与产业链利好的催化下，可表现出巨大的弹性。机器人板块：DeepSeek为代表的大模型训练门槛降低，AI落地典型场景将受益技术突破，人形机器人AI赋能产业化落地，万亿市场未来可期。软件板块：相较人工智能，软件更聚焦下游的应用端，行情的弹性与锐度相比人工智能更大一些。随着AI技术的不断发展，软件服务行业作为其核心组成部分，预计将持续保持较高的增长速度，可以分享到行业增长带来的收益。我们预计，未来会看到国内AI大模型加速迭代，AI应用也有望迎来加速发展的阶段。中国科技公司有望迎来发展新阶段。如想布局科技板块的投资者，可上支付宝APP搜索：天弘中证人工智能指数(A类：011839，C类：011840)、天弘中证机器人ETF联接基金(A类：014880；C类：014881)、天弘中证软件服务指数(A类：012535，C类：012536)、天弘创新成长基金(A类：010824，C类：010825)了解详情。也可在天天基金、京东金融等平台搜索了解。风险提示：文中观点仅供参考，不构成投资建议。历史收益不代表未来表现，指数基金存在跟踪误差。以上观点不构成投资建议，购买前请查看《招募说明书》、《基金合同》等法律文件。市场有风险，投资需谨慎。请根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

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