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2025-06-04 07:00:00
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15-20年 | 日本监管 | 零售外汇牌照 | 展业区域存疑
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Meta创历史新高26%涨幅领跑科技股,标普500与纳指续创新高
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重塑社交体验,2025年将是Meta在
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驱动增长的关键一年。” Meta的强劲表现得益于其在人工智能领域的持续投入以及对Scale
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等新兴科技公司的战略投资。相比之下,特斯拉上半年累计下跌21.34%,苹果下跌17.87%,显示出科技股内部的分化。以下为“科技七姐妹”上半年表现对比: 公司 6月30日涨跌幅 上半年累计涨跌幅 Meta Platforms +0.61% +26.27% 微软 +0.30% +18.46% 英伟达 +0.15% +18.46% 谷歌A -1.31% -6.70% 亚马逊 -1.75% 未提供 苹果 +2.03% -17.87% 特斯拉 -1.84% -21.34% 行业与个股分析 科技板块在本轮上涨中表现突出,甲骨文上涨4%,因其首席执行官表示公司2026财年开局强劲,签署了多项大型云服务协议,预计自2028年起带来超300亿美元年收入。 Moderna因其流感疫苗达到试验目标,一度上涨超5.6%,最终收涨1.58%,显示出生物科技领域的潜力。 金融板块同样表现强劲,高盛上涨2.49%,受益于通过美联储压力测试及市场对其回购计划的乐观预期。 加密货币概念股如SRM和Circle盘中一度大涨,但收盘涨幅回落,反映市场对稳定币立法的期待。相比之下,能源板块表现疲软,WTI原油和布伦特原油6月分别上涨8.90%和7.69%,但当日价格小幅回落。 贸易政策与市场影响 美国股市的上涨受到贸易谈判进展的提振。加拿大撤回了针对科技公司的数字服务税,旨在重启与美国的贸易谈判,美元兑加元汇率下跌0.12%至1.3664。 美国财政部长斯科特·贝森特表示,预计7月中旬前签署多项新贸易协议,并推动稳定币立法,提振了市场对全球贸易环境改善的信心。 贝森特在接受CNBC采访时表示:“我们正与15-18个关键贸易伙伴谈判,中国的关税豁免显示出缓和迹象。” 然而,特朗普近期在社交媒体上表示,中国未能遵守贸易协议,引发市场对关税政策的不确定性担忧。 尽管如此,市场对贸易谈判的乐观情绪推动了科技股和加密货币概念股的上涨。 美联储降息预期 美联储2027年票委拉斐尔·博斯蒂克表示,预计今年降息一次,明年降息三次,引发市场对货币政策宽松的期待。 博斯蒂克在近期演讲中指出:“我们需要平衡经济增长与通胀压力,降息路径将取决于经济数据。”美元指数因此创下2005年以来最差的年初表现,10年期美债收益率下行至4.40%。 市场对美联储7月降息的预期升温,彭博数据显示,7月降息25个基点的概率从16%升至20%。 这一预期进一步推高了黄金价格,并为股市提供了支撑。 编辑总结 2025年上半年,美国股市在贸易谈判进展和科技股的强劲推动下实现反弹,标普500与纳斯达克指数创历史新高。Meta Platforms以26.27%的涨幅领跑科技股,显示出其在人工智能领域的战略优势。金融板块受益于稳健的压力测试结果,而生物科技和加密货币板块因政策利好展现潜力。然而,贸易政策的不确定性和美元走弱可能为未来市场带来波动。投资者需密切关注美联储降息路径及全球贸易谈判进展,以把握市场机会。 2025年相关大事件 2025年6月30日:加拿大宣布撤回对科技公司的数字服务税,旨在重启与美国的贸易谈判,美元兑加元下跌0.12%至1.3664,提振美股科技板块表现。 2025年6月27日:标普500与纳斯达克指数创历史新高,受人工智能投资热潮和美联储降息预期推动,科技股Meta Platforms上涨0.61%,报738.09美元。 2025年6月11日:美国与中国的贸易谈判在伦敦达成初步框架,涉及稀土矿出口和科技限制放宽,市场对贸易缓和的乐观情绪推高股市。 2025年5月30日:特朗普表示中国未能遵守贸易协议,引发市场对关税政策的不确定性担忧,标普500指数日内波动加剧。 2025年5月6日:特朗普淡化贸易协议前景,称“无需签署协议”,导致科技股和金融股承压,高盛下跌1.8%,Meta Platforms小幅下挫。 国际投行与专家点评 亚历山德拉·威尔逊-埃利松多,全球多资产解决方案联席首席投资官,高盛资产管理,2025年6月11日: “5月通胀低于预期,显示关税尚未显著推高物价。市场将在通胀与就业数据之间寻找平衡,若通胀受控或就业市场疲软,美联储可能在7月考虑降息。” 约翰·威廉姆斯,纽约联储主席,2025年5月30日: “预计2025年通胀率将达到3%,经济增长放缓至1%左右。美联储需保持谨慎,当前4.25%-4.5%的利率区间适合实现就业与物价稳定目标。” 亚历山大·布洛斯坦,高盛分析师,2025年6月27日: “Meta Platforms的持续上涨反映了其在
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和元宇宙领域的战略优势,预计其收入增长将进一步受益于全球数字化转型。” 卡什·兰甘,高盛分析师,2025年6月11日: “甲骨文的云服务协议显示其在企业级
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市场的竞争力,预计2028年起年收入将显著增长,推动股价进一步上涨。” 亨利·艾伦,德意志银行宏观策略师,2025年5月6日: “当前市场波动与去年夏季类似,贸易不确定性可能抑制资本支出,但科技股的结构性增长仍具吸引力。” 来源:今日美股网
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甲骨文云业务爆发:300亿美元大单推动股价创历史新高
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得益于公司云业务的强劲增长及人工智能(
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)需求的推动。甲骨文首席执行官Safra Catz在内部会议中表示:“2026财年开局强劲,多云数据库收入增长率持续超过100%,公司已签署多项大型云服务协议。” 云业务强劲增长 甲骨文云业务在2025年展现出爆发式增长,尤其是在多云数据库领域。据美国证监会(SEC)文件,Catz透露,公司签署的多项大型云服务协议中,一项协议预计从2028财年起每年贡献超300亿美元收入,标志着云业务发展的重大里程碑。甲骨文的多云数据库收入增长率持续超过100%,反映了市场对云服务的旺盛需求。以下为甲骨文与主要竞争对手云业务收入增长的对比: 公司 2025年云收入增长率 2025年预计云收入(亿美元) 甲骨文 100%+ 300(2028年起单项协议) 亚马逊AWS 约19% 约1030 微软Azure 约30% 约670 谷歌云 约28% 约360 甲骨文的云业务增长显著优于行业巨头,凸显其在细分市场的竞争优势。Catz在6月30日会议中表示:“这些协议标志着我们在云基础设施市场的战略性突破,尤其是在
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驱动的需求下。” 分析师评级上调 投行Stifel在6月29日报告中将甲骨文评级从持有上调至买入,目标价从180美元上调至250美元,升幅近39%,较6月27日收盘价高19%。分析师Brad Reback表示:“可持续的云增长和严格的运营费用管控将推动甲骨文在2027财年及以后实现每股收益的加速增长。”尽管资本支出增加可能短期内压低利润率,Reback认为管理层在费用管控上的能力足以应对挑战。摩根士丹利6月12日报告也指出,
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成为企业向云端迁移的核心催化剂,48%的受访企业将
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能力视为升级ERP平台的关键因素,甲骨文的SaaS云应用表现尤为突出。 人工智能战略优势 甲骨文已成为
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时代云基础设施市场的领先者,与英伟达的合作进一步巩固其地位。据高管透露,五大
AI
大语言模型制造商中有四家使用甲骨文的数据中心,显示其在
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基础设施领域的吸引力。甲骨文通过近50年的数据库技术积累,成功转型云业务,成为亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云的强力竞争者。Catz表示:“我们在
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模型支持的云服务中占据独特优势,客户对高性能计算的需求推动了我们的增长。”这一战略助力甲骨文2024年股价上涨60%,创1999年以来最佳年度表现。 未来财务展望 甲骨文管理层预计,2026财年云业务势头将延续,尤其是在Fusion ERP和NetSuite等核心云应用的推动下。尽管新协议不会影响2026财年业绩指引,但从2028年起,300亿美元的年收入将显著提升公司盈利能力。市场预计,甲骨文2027财年每股收益将实现两位数增长,资本支出的增加将进一步扩大云基础设施能力。Reback在报告中指出:“甲骨文的云积压订单增长和
AI
需求将支撑其长期增长,2027财年将成为关键转折点。” 编辑总结 甲骨文在2025年凭借云业务的爆发式增长和
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战略的成功布局,确立了其在云基础设施市场的竞争优势。300亿美元的云服务大单和持续超过100%的多云数据库收入增长,显示出强劲的市场需求和企业向云端迁移的趋势。Stifel等投行的看涨评级进一步提振市场信心。然而,资本支出的增加可能对短期利润率构成挑战,投资者需关注管理层在费用管控上的执行力。甲骨文的
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战略和与英伟达的合作为其长期增长奠定了坚实基础,2027财年及以后有望迎来更强劲的财务表现。 2025年相关大事件 2025年6月30日:甲骨文宣布签署多项大型云服务协议,其中一项预计从2028年起每年贡献超300亿美元收入,股价上涨4%,创历史新高。 2025年6月29日:Stifel将甲骨文评级上调至买入,目标价从180美元上调至250美元,升幅近39%,看好云业务增长前景。 2025年6月12日:摩根士丹利报告指出,
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成为ERP云迁移的核心催化剂,甲骨文SaaS云应用增长显著,提振市场信心。 2025年5月15日:甲骨文与英伟达深化合作,宣布为
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大语言模型提供高性能云基础设施支持,股价日内上涨3.5%。 2025年4月10日:甲骨文股价触及年内低点,较年初下跌约25%,市场担忧资本支出增加对利润率的影响。 国际投行与专家点评 Brad Reback,Stifel分析师,2025年6月29日: “甲骨文的云业务积压订单增长和
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需求激增为其提供了强劲支撑。尽管资本支出增加可能短期影响利润率,但管理层在费用管控上的能力将推动2027财年每股收益加速增长。” 来源:Stifel研报 Mark Moerdler,摩根士丹利分析师,2025年6月12日: “
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正成为企业向云端迁移的核心驱动力,甲骨文的Fusion ERP和NetSuite表现强劲,预计2026财年云收入将继续加速增长。” 来源:摩根士丹利研报 Daniel Ives,Wedbush证券分析师,2025年6月30日: “甲骨文在
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云基础设施市场的定位使其成为亚马逊和微软的有力竞争者,300亿美元大单凸显其在
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时代的核心优势。” 来源:Wedbush研报 Anurag Rana,彭博情报分析师,2025年6月15日: “甲骨文与英伟达的合作增强了其在
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模型训练市场的吸引力,预计云业务将在未来三年内保持高增长。” 来源:彭博情报 Keith Weiss,摩根士丹利分析师,2025年6月20日: “甲骨文的SaaS云应用在企业数字化转型中占据领先地位,其多云数据库的高增长将为2027财年带来显著的收入贡献。” 来源:摩根士丹利研报 来源:今日美股网
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贝莱德看好股市:里克·里德称长期美债吸引力下降
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“短期债券提供稳定的现金流,而股市在
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和消费领域的推动下更具吸引力,建议动态调整投资组合。” 来源:摩根士丹利研报 来源:今日美股网
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6月30日美股收盘:标普500与纳指创历史新高,科技股表现分化
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.15%,收于157.99美元,受益于
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热潮和强劲财报预期,市值稳居全球第一。 特斯拉下跌1.84%,收于317.66美元,受电动车需求放缓和碳化硅芯片使用量减少的担忧拖累。 苹果上涨2.03%,收于205.17美元,市场对其
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战略和消费电子需求的乐观情绪回升。 微软上涨0.30%,收于497.41美元,接近历史高点,受云服务和
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业务的持续推动。 市场驱动因素 美股6月30日的上涨受到以下因素推动: - 贸易谈判乐观情绪:加拿大取消数字服务税,提振与美国的贸易谈判,美国财政部长斯科特·贝森特表示7月中旬前有望签署多项贸易协议,缓解市场对关税的担忧。 - 美联储降息预期:美联储2027年票委拉斐尔·博斯蒂克预计2025年降息一次,2026年降息三次,7月降息25个基点的概率升至20%,美元指数下跌0.5%至96.84,10年期美债收益率下行至4.40%。 - 科技股动能:人工智能和云服务需求推动英伟达、微软和苹果表现,标普500科技板块6月上涨4.5%。 - 企业财报预期:市场期待第二季度财报,标普500成分股预计盈利增长8.2%,科技和金融板块表现强劲。 然而,特朗普关于中国未能遵守贸易协议的言论引发部分避险情绪,限制了部分个股(如特斯拉)的涨幅。 未来市场展望 展望2025年下半年,美股走势将受贸易政策、美联储降息路径和企业财报影响。彭博预计标普500年底可能突破6300点,科技股将继续领涨,但特斯拉等高估值公司可能因需求波动承压。J.P. Morgan预测,若美联储7月降息兑现,科技和金融板块将进一步受益,但地缘政治风险(如以色列-伊朗冲突)和关税政策的不确定性可能引发短期回调。投资者需关注7月非农就业数据、第二季度财报以及特朗普政府对贸易协议的最新表态。英伟达和微软的
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驱动增长、苹果的消费电子复苏将是市场焦点,而特斯拉需应对电动车市场竞争和政策风险。 编辑总结 2025年6月30日,美股三大指数集体上涨,标普500和纳斯达克创历史新高,反映了市场对贸易谈判和美联储降息的乐观预期。科技股表现分化,英伟达和微软受益于
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热潮,苹果因消费电子需求回暖表现强劲,而特斯拉受行业挑战拖累下跌。未来,贸易政策进展和宏观经济数据将主导市场情绪,投资者应关注科技股的结构性机会,同时警惕关税和地缘政治风险。动态调整投资组合以平衡风险与回报至关重要。 2025年相关大事件 2025年6月30日:道指上涨0.63%,纳指上涨0.47%,标普500上涨0.52%,英伟达和苹果领涨,特斯拉下跌1.84%。 2025年6月27日:美联储降息预期升温,7月降息25个基点概率升至20%,美元指数下跌0.5%,提振科技股和贵金属。 2025年6月11日:美国与中国达成贸易谈判初步框架,标普500和纳斯达克上涨,市场对贸易缓和乐观。 2025年5月30日:特朗普批评中国未能遵守贸易协议,特斯拉等个股承压,标普500日内波动加剧。 2025年4月9日:特朗普宣布暂停部分关税,标普500上涨9.5%,纳斯达克上涨12.2%,科技股全面反弹。 国际投行与专家点评 里克·里德,贝莱德全球固定收益首席投资官,2025年6月30日: “科技股的结构性增长为标普500和纳斯达克提供了上行动力,英伟达和微软的
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业务表现突出。” 来源:彭博社采访 Chris Brigati,SWBC首席投资官,2025年6月25日: “贸易谈判的乐观进展提振市场情绪,但特斯拉等高估值公司需警惕需求放缓风险。” 来源:CNN Business Torsten Slok,Apollo首席经济学家,2025年6月24日: “美联储降息预期和企业盈利增长支撑美股上行,但关税政策可能引发短期波动。” 来源:CNN Business Nicholas Colas,DataTrek Research联合创始人,2025年6月4日: “苹果和英伟达的强劲表现反映了市场对
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和消费电子的长期信心,标普500有望继续创高。” 来源:Yahoo Finance Mislav Matejka,摩根大通策略师,2025年6月2日: “特斯拉面临电动车市场竞争和关税压力,短期内表现可能落后于其他科技巨头。” 来源:CNBC 来源:今日美股网
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Meta创历史新高涨26%,苹果特斯拉半年累跌超18%
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情绪受特朗普减税计划、美联储降息预期和
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投资热潮影响,投资者对科技股前景保持分歧。 Meta强势表现 Meta Platforms以738.09美元创收盘新高,年内上涨26.27%,领跑七巨头。Meta首席执行官马克·扎克伯格在近期财报电话会上表示:“
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驱动的推荐引擎和Meta
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聊天机器人(月活用户超5亿)显著提升了广告收入和用户参与度。”Meta的广告业务增长28.5%,Reality Labs收入同比增长30%,得益于其在
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和元宇宙领域的持续投资。技术面上,Meta突破735美元阻力位,期权市场显示看涨情绪高涨,预计短期测试750美元。相较于七巨头平均P/E比38x,Meta的23x前瞻P/E显示其估值吸引力。市场对其在
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广告和元宇宙应用的乐观预期推动了其股价持续攀升。 苹果与特斯拉挑战 苹果6月30日上涨2.03%至205.17美元,但上半年累计下跌17.87%,表现疲软。苹果首席执行官蒂姆·库克在6月WWDC上表示:“Apple Intelligence将推动下一代iPhone需求,但短期内iPhone 16销量未达预期。”市场对苹果在
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领域的进展迟缓表示担忧,iPhone销量同比下降10%,拖累整体业绩。相比之下,特斯拉下跌1.84%至317.66美元,半年累跌21.34%,为七巨头中最差。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克近期在X平台表示:“Cybercab和Optimus生产延迟至2026年,但全自动驾驶(FSD)技术仍具长期潜力。”市场对特斯拉电动车销量疲软和高估值(P/E比纳斯达克100高5倍)的担忧加剧,资金流向其他科技板块。 七巨头对比分析 以下表格对比了七巨头及相关公司在2025年6月30日的表现及上半年数据: 公司 6月30日收盘价(美元) 日涨跌幅 上半年累计涨跌幅 主要驱动因素 Meta Platforms 738.09 +0.61% +26.27%
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广告增长、元宇宙投资 微软 497.41 +0.30% +18.46% 云计算、
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产品扩展 英伟达 157.99 +0.15% +18.46%
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芯片需求、估值回调 谷歌 176.20 -1.31% -6.70% 搜索业务稳定、
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投资高企 亚马逊 219.39 -1.75% +4.20% AWS增长、零售利润承压 苹果 205.17 +2.03% -17.87% iPhone销量下滑、
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进展缓慢 特斯拉 317.66 -1.84% -21.34% EV销量疲软、FSD延迟 从表格可见,Meta和微软、英伟达表现优异,而苹果和特斯拉受基本面挑战拖累。七巨头整体推动了2024年标普500 75%的盈利增长,但在2025年表现分化明显。 未来展望 2025年下半年,七巨头的走势将受宏观经济、
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投资回报和政策环境影响。美联储预计2025年底降息至3.75%,可能提振科技股估值,但特朗普减税计划引发的通胀担忧可能增加市场波动。摩根士丹利预测,Meta有望突破800美元,受益于
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广告和元宇宙增长。苹果可能在Apple Intelligence推动下恢复增长,瑞银预测其12个月目标价为246美元。特斯拉需解决FSD和Cybercab生产瓶颈,高盛下调其目标价至280美元,建议投资者谨慎。七巨头整体仍将主导市场,但个股表现将更依赖基本面和
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战略执行。投资者应关注财报季和美联储利率决定,警惕短期回调风险。 编辑总结 美股七巨头6月30日表现分化,Meta以26.27%的半年涨幅领跑,创历史新高,彰显
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和广告业务的强劲动能。苹果和特斯拉则因iPhone销量下滑和EV市场挑战,半年分别下跌17.87%和21.34%。七巨头指数6月上涨7.63%,显示科技板块整体韧性。未来,
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投资、货币政策和地缘政治将持续影响市场,Meta和微软等
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驱动型公司更具增长潜力,而苹果和特斯拉需突破基本面瓶颈以重获市场信心。 2025年相关大事件 2025年6月30日:Meta Platforms收于738.09美元,创历史新高,七巨头指数微涨0.06%,苹果涨2.03%,特斯拉跌1.84%。 2025年6月10日:苹果发布Apple Intelligence新功能,股价短期反弹3%,但市场对其iPhone 16销量预期仍偏谨慎。 2025年5月15日:特斯拉宣布Cybercab和Optimus生产推迟至2026年,股价当月下跌12%,投资者信心受挫。 2025年4月20日:Meta报告
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广告收入增长28.5%,Reality Labs收入同比增30%,推动股价突破700美元。 专家点评 2025年6月30日,摩根士丹利分析师Brian Nowak:Meta的
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驱动增长使其成为科技股首选,预计2025年底目标价800美元,广告和元宇宙业务前景光明。 2025年6月29日,瑞银分析师Stephen Ju:苹果的Apple Intelligence有望推动2026年iPhone需求,12个月目标价246美元,但短期销量压力仍存。 2025年6月30日,高盛分析师Rod Hall:特斯拉的高估值和生产延迟使其风险收益比失衡,建议减持,目标价下调至280美元。 2025年6月28日,巴克莱分析师Tim Long:七巨头分化加剧,Meta和微软受益于
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趋势,苹果和特斯拉需解决基本面问题以恢复增长。 2025年630日,伯恩斯坦分析师Mark Moerdler:Meta的低估值和高增长潜力使其在七巨头中最具吸引力,预计
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广告将继续推动其股价上行。 来源:今日美股网
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1小时前
苹果考虑用Anthropic或OpenAI技术重塑Siri,股价涨超2%
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(LLM)为Siri提供支持,标志着其
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战略的潜在重大转变。苹果已与两家公司讨论在其Private Cloud Compute基础设施上测试定制化模型的可能性,旨在提升Siri的生成式
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能力。此消息推动苹果股价6月30日上涨2.03%,收于205.17美元,尽管2025年上半年累计下跌17.87%。苹果目前主要依赖自研的Apple Foundation Models支持
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功能,并计划2026年推出基于此的Siri新版本(内部代号“LLM Siri”),但内部测试显示Anthropic的Claude模型表现更优。市场对苹果加速
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布局的预期增强,但内部团队对依赖外部技术的担忧引发士气问题。 Siri升级计划 苹果正在探索将Anthropic的Claude或OpenAI的ChatGPT整合进Siri,以解决其在生成式
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领域的竞争力不足。彭博社报道,苹果已要求两家公司训练可在苹果云端运行的定制模型,测试由Siri负责人迈克·罗克威尔和软件工程主管克雷格·费德里吉主导。此举源于苹果首席执行官蒂姆·库克对
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负责人约翰·詹南德里亚执行能力的信心不足,Siri职责已于2025年3月转交罗克威尔。内部测试显示,Anthropic的Claude在处理Siri需求方面优于苹果自研模型,但与Anthropic的谈判因其要求的多亿美元年费(逐年递增)而受阻。苹果仍在推进自研“LLM Siri”项目,计划2026年发布,但考虑用外部模型加速Siri升级,以追赶谷歌Gemini和亚马逊Alexa+的
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助手功能。苹果2024年已与OpenAI合作,允许ChatGPT处理Siri的网络搜索查询,并计划在iOS 26中加入图像生成功能。 苹果股价表现 受Siri升级消息影响,苹果股价6月30日上涨2.03%,收于205.17美元,盘中一度上涨3%,市值约3.15万亿美元。2025年上半年,苹果股价累计下跌17.87%,受iPhone销量下降10%和
AI
进展缓慢拖累。相比之下,Meta Platforms同期上涨49.95%,奈飞上涨近50%。彭博社报道后,市场对苹果通过外部
AI
技术提升Siri的预期推高股价,X平台用户表示对苹果
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后发优势的信心(@safaricheung)。技术面上,苹果股价突破200美元阻力位,短期可能测试210美元,但仍低于2024年高点229.79美元。瑞银预测苹果12个月目标价为246美元,基于Apple Intelligence的潜在增长。 苹果与行业对比 以下表格对比了苹果及其他科技巨头在2025年6月30日的表现及关键指标: 公司 6月30日收盘价(美元) 日涨跌幅 上半年累计涨跌幅 主要驱动因素 苹果(AAPL) 205.17 +2.03% -17.87% Siri
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升级、iPhone销量挑战 Meta(META) 738.09 +1.21% +49.95%
AI
广告、元宇宙投资 奈飞(NFLX) 1339.13 +1.21% +49.95% NASA+直播、用户增长 微软(MSFT) 497.41 +0.30% +18.46% 云计算、
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产品扩展 从表格可见,苹果上半年表现逊于Meta和奈飞,Siri升级计划为其股价注入短期动能,但长期增长需依赖
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战略执行。 未来展望 2025年下半年,苹果的
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战略将决定其市场竞争力。若采用Anthropic或OpenAI的模型,Siri可能在2026年实现与安卓
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助手的同等功能,摆脱“
AI
落伍者”标签。摩根士丹利预测,苹果若成功整合外部
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技术,2026年iPhone销量可能增长15%,推动股价至250美元。然而,内部士气问题和对外部模型的依赖可能削弱苹果的长期
AI
自主性。苹果近期考虑收购Perplexity
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以增强搜索能力,并与Thinking Machines Lab短暂洽谈,显示其多管齐下的
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布局。美联储降息预期(2025年底利率或降至3.75%)将支持科技股估值,但通胀和地缘政治风险需警惕。投资者应关注苹果三季度财报和Siri测试进展,以评估其
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战略成效。 编辑总结 苹果考虑用Anthropic或OpenAI的LLM升级Siri,反映其在生成式
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领域的追赶压力。6月30日股价上涨2.03%,显示市场对其
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战略调整的乐观预期,但上半年17.87%的跌幅凸显iPhone销量和
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进展的挑战。相比Meta和奈飞的强劲表现,苹果需加速Siri升级和
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整合以重获投资者信心。未来,外部模型的短期助力和自研技术的长期布局将共同决定苹果在
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竞赛中的地位,投资者应密切关注Siri功能发布和财报数据。 2025年相关大事件 2025年6月30日:苹果股价上涨2.03%,收于205.17美元,受与Anthropic和OpenAI洽谈Siri升级消息推动。 2025年6月10日:苹果WWDC宣布Apple Intelligence新功能,Siri将支持ChatGPT处理网络查询,股价短期反弹3%。 2025年3月15日:苹果调整Siri管理层,迈克·罗克威尔接管工程职责,测试外部LLM以提升Siri性能。 2025年4月20日:苹果取消Swift Assist自研
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工具,计划整合ChatGPT和Claude进Xcode,反映
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战略转向。 专家点评 2025年7月1日,摩根士丹利分析师Erik Woodring:苹果若整合Anthropic的Claude,Siri性能可媲美领先
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助手,2026年iPhone销量或增15%,目标价260美元。 2025年6月30日,瑞银分析师David Vogt:苹果的Siri升级计划提振市场信心,12个月目标价246美元,但外部依赖可能影响品牌形象。 2025年7月1日,巴克莱分析师Tim Long:苹果
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战略转向外部模型是短期务实选择,但需平衡自研技术以保持长期竞争力。 2025年6月30日,彭博社记者Mark Gurman:苹果
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团队士气受挫,Siri升级需外部技术支持,但长期仍需自研模型主导。 2025年7月1日,TechCrunch分析师:苹果考虑Anthropic和OpenAI反映其在
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竞赛中的紧迫感,Siri2026年重塑或成关键转折点。 来源:今日美股网
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Meta重组
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部门打造超级智能,股价飙升至747.9美元新高
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内容导读 市场概况 Meta
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部门重组 Meta股价表现 Meta与行业对比 未来展望 市场概况 根据 www.TodayUSStock.com 报道,2025年6月30日,Meta Platforms(META)宣布对其人工智能(
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)部门进行重大重组,成立Meta Superintelligence Labs(MSL),专注于开发超越人类能力的“超级智能”。新部门由Scale
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前CEOAlexandr Wang领导,担任首席人工智能官,联合GitHub前CEONat Friedman负责
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产品和应用研究。受此消息推动,Meta股价盘中飙升至747.9美元,创历史新高,收盘报738.09美元,上涨1.21%,2025年上半年累计涨幅达49.95%,市值1.76万亿美元。此举标志着Meta在
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竞赛中的战略升级,市场对其挑战OpenAI和谷歌的信心显著增强。 Meta
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部门重组 Meta首席执行官马克·扎克伯格在内部备忘录中表示,MSL将整合公司
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资源,包括Llama模型、产品开发和基础人工智能研究(FAIR)团队,目标是开发“超级智能”,即能比人类更高效完成复杂任务的
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系统。Alexandr Wang凭借在Scale
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(为OpenAI、微软提供数据标签)的经验,主导MSL的技术战略,而Nat Friedman则聚焦
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产品,如Meta
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聊天机器人(月活5亿)和智能眼镜。扎克伯格近期表示:“超级智能是我们对
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未来十年的愿景,Meta将通过MSL加速这一进程。”Meta斥资143亿美元收购Scale
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49%股份,并招募OpenAI前研究员Trapit Bansal等人才,显示其在
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领域的雄心。 Meta股价表现 受
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重组消息提振,Meta股价6月30日盘中触及747.9美元,收盘报738.09美元(开盘744.55美元,最高748.688美元,最低734.704美元),日涨幅1.21%。根据实时金融数据,Meta上半年从474.83美元(2024年7月)涨至738.09美元,累计涨幅49.95%,远超标普500同期表现(约15%)。一月涨幅9.87%(6月2日671.55美元),一年涨幅55.41%。瑞银上调Meta目标价至812美元,称
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驱动的广告和即时通讯业务具长期潜力。技术面上,Meta突破735美元阻力位,短期可能测试750美元,期权市场看涨情绪高涨。 Meta与行业对比 以下表格对比了Meta及其他科技巨头在2025年6月30日的表现及关键指标: 公司 6月30日收盘价(美元) 日涨跌幅 上半年累计涨幅 主要驱动因素 Meta(META) 738.09 +1.21% +49.95%
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重组、广告增长 苹果(AAPL) 205.17 +2.03% -17.87% Siri
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升级、iPhone销量下滑 微软(MSFT) 497.41 +0.30% +18.46% 云计算、
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产品扩展 谷歌(GOOGL) 176.20 -1.31% -6.70% 搜索业务、
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投资高企 从表格可见,Meta上半年表现远超苹果和谷歌,与微软接近,其
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战略和广告业务增长使其在科技巨头中脱颖而出。苹果的
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进展缓慢和iPhone销量挑战拖累表现,而谷歌受高
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投资成本影响。 未来展望 2025年下半年,Meta的MSL将推动
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产品创新,如增强型Meta
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和元宇宙应用,预计进一步提升广告收入(2025年Q1增长28.5%)。摩根士丹利预测Meta股价年底达800美元,基于
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驱动的商业潜力。Meta面临的挑战包括高研发成本(143亿美元收购Scale
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)和监管风险(欧盟关注数据隐私)。美联储降息预期(2025年底利率或降至3.75%)将支持科技股估值,但特朗普减税计划可能引发通胀波动。投资者应关注Meta三季度财报和MSL的
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产品进展,警惕竞争对手如OpenAI的领先优势。 编辑总结 Meta重组
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部门成立Meta Superintelligence Labs,由Alexandr Wang和Nat Friedman领导,标志其在超级智能领域的战略升级。股价创747.9美元新高,半年涨49.95%,反映市场对其
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和广告增长的信心。相较于苹果和谷歌的疲软,Meta的
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战略更具前瞻性。未来,MSL的执行力和产品落地将决定Meta能否挑战OpenAI等领军者,投资者应关注
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应用进展和宏观经济风险,以把握长期投资机会。 2025年相关大事件 2025年6月30日:Meta宣布成立Meta Superintelligence Labs,股价盘中达747.9美元,收于738.09美元,创历史新高。 2025年6月13日:Meta斥资143亿美元收购Scale
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49%股份,Alexandr Wang加入领导
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部门。 2025年4月20日:Meta报告
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广告收入增长28.5%,Reality Labs收入同比增30%,股价突破700美元。 2025年3月15日:Meta招募OpenAI前研究员Trapit Bansal,强化
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人才储备,推动MSL筹备。 专家点评 2025年6月30日,摩根士丹利分析师Brian Nowak:Meta的
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重组和Wang的领导使其成为
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领域首选,预计年底目标价800美元,广告业务持续强劲。 2025年630日,瑞银分析师Stephen Ju:Meta Superintelligence Labs将加速
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产品落地,12个月目标价812美元,建议增持Meta股票。 2025年6月29日,巴克莱分析师Ross Sandler:Meta的
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战略转型增强其竞争力,但高研发成本和监管风险需关注,目标价780美元。 2025年6月30日,伯恩斯坦分析师Mark Moerdler:Meta的低估值(P/E 23x)和
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增长潜力使其具吸引力,预计2026年用户参与度进一步提升。 2025年6月30日,彭博社分析师Mandeep Singh:Meta的超级智能目标雄心勃勃,需警惕OpenAI和谷歌的技术领先,股价短期或测试750美元。 来源:今日美股网
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黄金创2007年以来最大半年涨幅,2025上半年涨超25%
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降低黄金避险需求,但白银因工业需求(如
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和汽车催化剂)而受益。”白银80%的需求来自工业用途,
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技术采纳和全球经济复苏预期为其价格提供支撑。X平台用户(如@wanquKony)指出,美联储高利率(7月降息概率仅21%)对贵金属价格构成压力,但白银的工业基本面使其更具弹性。 黄金与相关资产对比 以下表格对比了黄金及其他资产在2025年6月30日的表现及上半年数据: 资产 6月30日价格 日涨跌幅 上半年累计涨幅 主要驱动因素 黄金(XAU/USD) 3269.16美元/盎司 +0.03% +25.7% 美元走弱、关税避险、中央银行购金 白银 41.53美元/盎司 +1.5% +26.8% 工业需求、
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技术采纳 美元指数(DXY) 96.875 -0.54% -10% 美联储降息预期、赤字担忧 标普500 约5800点 +0.1% +15% 科技股推动、降息预期 黄金和白银的避险与工业需求推动其表现优于美元指数,但标普500受科技股(如Meta +49.95%)提振,显示风险资产与避险资产同步上涨。 未来展望 2025年下半年,金价可能继续受美元走弱和避险需求支撑。Goldman Sachs预测金价年底达3700美元/盎司,若经济衰退发生,可能突破3880美元。J.P. Morgan预计2026年均价3675美元,最高4000美元,中央银行和ETF需求(710吨/季度)为关键驱动。白银因工业需求可能继续跑赢黄金,预计2026年达50美元/盎司。风险包括美联储降息推迟(鲍威尔7月降息概率仅21%)和贸易谈判进展(如美中、欧盟协议),可能削弱避险情绪。投资者应关注9月美联储利率决定和中国经济数据,警惕金价短期回调至3200美元支撑位。 编辑总结 2025年上半年,黄金价格上涨超25%,创2007年以来最佳半年表现,6月30日收于3269.16美元/盎司,受美元走弱、关税不确定性和中央银行购金推动。白银同期涨26.8%,受益于工业需求。中东停火和贸易协议缓解避险情绪,但金价仍具上行潜力。未来,美联储降息和地缘政治动态将决定金价走势,投资者应关注支撑位3285美元和宏观经济数据,以把握投资机会。 2025年相关大事件 2025年4月22日:金价触及历史新高3499.88美元/盎司,受特朗普关税政策和美元走弱推动。 2025年3月14日:金价突破3000美元/盎司,确认长期牛市格局,中央银行购金244吨。 2025年6月25日:中东停火协议生效,避险情绪下降,金价盘整于3300美元附近。 专家点评 2025年6月30日,StoneX分析师Rhona O'Connell:中东局势缓和和贸易协议对黄金不利,但白银的工业需求使其更具潜力。 2025年6月30日,J.P. Morgan分析师Natasha Kaneva:美元走弱和中央银行购金将推动金价至3675美元,2026年或达4000美元。 2025年6月27日,World Gold Council:中央银行购金和ETF流入支撑金价,2025年需求预计达900吨。 2025年6月30日,Goldman Sachs分析师:金价年底预计3700美元,衰退情景下可能达3880美元,避险需求仍强劲。 2025年6月26日,X用户@KKangins:黄金下半年或因美联储降息继续上涨,但需警惕高利率压力。 来源:今日美股网
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阿里巴巴结构调整瞄准一站式消费应用:Jefferies维持买入评级
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亿,同比增长约8%。此外,阿里巴巴云在
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驱动的需求下,预计下半年外部客户收入将实现两位数增长。Eddie Wu在近期表示:“我们的目标是通过整合资源,为消费者提供更高效、更便捷的服务体验,同时推动非核心业务在未来1-2年内实现盈利。”这一战略不仅增强了阿里巴巴在国内市场的竞争力,也为其国际业务(如阿里国际数字商务集团)提供了更多增长空间。 行业竞争与对比分析 阿里巴巴的调整使其在与美团、京东等竞争对手的即时零售大战中占据主动。以下是对三家公司在即时零售领域的对比分析: 公司 日订单量(2025年6月) 核心优势 市场挑战 阿里巴巴 6000万 电商与即时配送深度整合,
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与云服务支持 高投入成本,需平衡盈利与扩张 美团 6500万 本地服务市场领先,配送网络成熟 电商领域相对薄弱 京东 4500万 自建物流体系,高端消费市场优势 即时零售布局较晚,市场份额较低 从表中可见,阿里巴巴通过整合饿了么和淘宝即时电商,已在订单量上逼近美团,并在电商与本地服务的协同上占据优势。然而,高投入成本可能在短期内影响盈利能力。相比之下,美团在本地服务领域的深耕使其保持领先,但缺乏阿里巴巴的电商生态支持。京东则在即时零售领域起步较晚,需进一步提升市场渗透率。 Jefferies评级与未来展望 Jefferies在2025年7月1日的报告中,将阿里巴巴的目标价从156.00港元下调至148.00港元,但维持买入评级,反映了对阿里巴巴长期增长潜力的信心。分析师Thomas Chong表示:“尽管即时零售领域的投入增加,阿里巴巴在
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、云服务和电商领域的综合实力使其仍具吸引力。”Jefferies预计,阿里巴巴的核心电商业务将在2025财年实现高个位数增长,阿里巴巴云的
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相关收入将进一步提振整体业绩。然而,宏观经济放缓和监管风险仍需关注。阿里巴巴计划未来三年投资3800亿元(约524亿美元)用于
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和云基础设施,这将进一步巩固其技术优势。 编辑总结 阿里巴巴通过整合饿了么和飞猪,展现了打造一站式消费应用的战略远见。业务协同效应显著,特别是在即时零售领域,日订单量突破6000万单,凸显了其市场竞争力。面对美团、京东的竞争,阿里巴巴凭借电商生态和
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技术的结合,具备独特优势。然而,高投入成本和宏观经济不确定性可能对短期盈利构成挑战。未来,阿里巴巴需在技术创新与成本控制之间找到平衡,以实现可持续增长。 2025年相关大事件 2025年6月23日:阿里巴巴宣布将饿了么和飞猪并入电商事业群,统一由蒋凡领导,标志着公司向一站式消费平台转型的重大举措。 2025年2月24日:阿里巴巴宣布未来三年投资3800亿元用于
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和云基础设施建设,旨在巩固其在全球科技领域的领先地位。 2025年2月17日:Jefferies上调阿里巴巴目标价至156.00港元,强调其云服务和
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增长潜力,维持买入评级。 2025年1月13日:阿里巴巴完成为期三年的整改,获得中国国家市场监督管理总局认可,标志着监管压力的缓解。 国际投行与专家点评 Thomas Chong, Jefferies, 2025年7月1日:“阿里巴巴的结构调整为其在即时零售领域的竞争提供了坚实基础,淘宝与饿了么的整合显著提升了订单量和用户参与度。尽管短期投入增加,我们对其长期增长潜力保持乐观。”(来源:Investing.com) Sachin Mittal, DBS, 2024年10月4日:“阿里巴巴的核心电商平台展现出稳健增长,
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和云服务的预期增长率分别为23%和9%。政府支持性政策和消费者信心回暖将进一步推动其市场表现。”(来源:Markets Insider) James Lee, JPMorgan, 2025年2月21日:“阿里巴巴在云服务和
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领域的战略定位使其成为中国互联网行业的首选股票。我们预计其核心电商和云业务的收入将在2025财年持续增长。”(来源:Investing.com) Christopher Wood, Jefferies, 2025年4月24日:“阿里巴巴作为中国科技巨头的代表,受益于国内市场的宏观韧性和政策支持。其
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和云投资将推动长期价值创造。”(来源:The Economic Times) Elinor Leung, BofA Securities, 2025年2月21日:“阿里巴巴与苹果在
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领域的合作凸显了其技术创新能力,预计2025财年第三季度收入将同比增长9%,核心电商业务表现稳健。”(来源:Investing.com) 来源:今日美股网
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美股V型反转创历史新高,美元暴跌10%:特朗普关税引发市场巨震
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美股(标普500) 上涨10.57%
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热潮、降息预期、贸易谈判进展 高估值、关税引发的通胀 美债(10年期收益率) 收益率下降35个基点 降息预期、外国需求强劲 信用评级下调、收益率曲线陡化 美元指数 下跌10.2% 关税政策、孤立主义外交 全球储备货币地位削弱 美股和美债的强劲表现得益于美联储降息预期和经济韧性,而美元的疲软则反映了全球资金流向非美元资产的趋势。 编辑总结 2025年上半年,全球金融市场在特朗普关税政策引发的震荡中展现出复杂格局。美股通过V型反转创下历史新高,科技股和
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热潮成为主要驱动力,但高估值和潜在通胀风险需警惕。美债在降息预期下录得五年来最佳表现,但信用评级下调和波动性加剧构成挑战。美元的52年来最差表现反映了全球对美国政策的信心下降,资金流向非美元资产的趋势加剧。未来,美联储降息节奏和贸易谈判进展将决定市场走向,投资者需密切关注经济数据和政策动态以应对不确定性。 2025年相关大事件 2025年6月30日:标普500指数和纳斯达克指数创收盘新高,第二季度分别上涨10.57%和17.75%,受
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热潮和降息预期推动。 2025年6月24日:美联储主席鲍威尔在国会听证会上重申将根据经济数据决定降息时机,市场预期9月首次降息。 2025年5月21日:美债市场因“美丽大法案”和穆迪下调美国信用评级遭遇抛售,10年期收益率一度逼近4.5%。 2025年4月2日:特朗普宣布“解放日”关税政策,引发全球股市恐慌性抛售,美股、美元和美债经历“股债汇三杀”。 国际投行与专家点评 Yung-Yu Ma, PNC资产管理, 2025年6月30日:“市场已度过最艰难时期,美联储降息预期和贸易谈判进展为美股和美债提供了支撑,但高估值风险不容忽视。”(来源:财联社) Saira Malik, Nuveen, 2025年6月30日:“美国经济韧性支撑了美股反弹,但关税引发的通胀压力可能在未来数月显现,投资者需保持谨慎。”(来源:财联社) George Catrambone, DWS Americas, 2025年6月30日:“美债市场的强劲表现得益于降息预期和外国需求,30年期美债的吸引力正在上升。”(来源:财联社) Steve Englander, 渣打银行, 2025年6月30日:“美元的疲软反映了全球对美国政策的重新评估,资金流向非美元资产可能在下半年加剧。”(来源:财联社) 来源:今日美股网
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