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AWS加速全球数据中心扩张，押注英伟达GB200 AI芯片抢占AI市场
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。X平台帖子显示，AWS的扩张与英伟达Blackwell架构（GB200）芯片需求暴增密切相关，富士康、纬创等供应商正加速生产AI服务器机架。Synergy Research Group数据指出，AWS、微软Azure和Google云控制全球64%的数据中心容量，AWS占30%。地区数据中心进展目的墨西哥已开设集群增强AI计算能力智利、新西兰、沙特建设中扩大全球覆盖 AI业务驱动数十亿美元营收亚马逊预计其AI业务2025年将为AWS带来数十亿美元营收，主要来自客户对按需AI服务的需求，如Amazon SageMaker和Nvidia DGX Cloud的集成。加曼强调，AWS与英伟达合作，通过Project Ceiba超级计算机（含20,736个GB200 Superchips，414 exaflops）加速AI创新。AWS还通过Nitro系统和加密技术提升AI模型安全性，保护客户数据。X帖子显示，市场对AWS AI服务的强劲需求推动其年度运行率超1150亿美元。然而，AWS也欢迎竞争对手模型，如OpenAI的ChatGPT和Anthropic的Claude，在其平台上运行，显示开放生态策略。加曼表示，即使Claude部署到微软Azure，AWS仍占其主要使用量。 AI项目技术支持预期营收 Project Ceiba 20,736 GB200 Superchips 数十亿美元 SageMaker NVIDIA NIM微服务优化大模型推理英伟达GB200芯片合作与竞争 AWS正与英伟达深化合作，扩大对GB200 Grace Blackwell Superchip的储备，目前已供客户测试。GB200机架包含36个Grace CPU和72个Blackwell GPU，通过第五代NVLink互联，显著提升大规模AI训练和推理性能。富士康、英业达等供应商已解决GB200机架生产瓶颈，出货量快速攀升。X帖子指出，英伟达数据中心收入同比增长73%，AWS、微软、Google和Meta为主要买家。然而，AWS面临微软Azure和Google云的激烈竞争，Azure率先集成GB200，Google则凭借TPU和1.1 PUE（能效比）领先。AWS的Trainium2芯片集群（10万个）试图挑战英伟达，但市场接受度仍待观察。芯片供应商应用 GB200 英伟达 AI训练与推理 Trainium2 AWS自研成本优化AI计算 AWS领跑云市场但增速放缓 AWS保持全球云计算市场30%份额，2025年第一季度营收292.67亿美元，同比增长17%，领先微软Azure（21%份额，增长21%）和Google云（12%份额，增长28%）。尽管AWS营收规模最大（年运行率1150亿美元），其增速落后于竞争对手，部分因AI容量受限及英伟达芯片供应瓶颈。Synergy Research Group指出，AI驱动的云市场2024年达3300亿美元，AWS、Azure和Google云占68%。加曼表示，AWS正通过自研Trainium2和Inferentia芯片降低对英伟达依赖，同时优化数据中心能效（PUE接近1.2）。X帖子显示，投资者担忧AWS增速放缓可能影响亚马逊估值。云服务 2025 Q1营收（亿美元）同比增长市场份额 AWS 292.67 17% 30% Azure 未披露（约220） 21% 21% Google云 123 28% 12% 编辑总结 AWS凭借30%市场份额保持云计算领导地位，2025年Q1营收292.67亿美元，AI业务预计贡献数十亿美元。全球数据中心扩张（墨西哥、智利等地）和英伟达GB200芯片合作增强其AI能力，但17%增速落后于Azure（21%）和Google云（28%），反映芯片供应和容量瓶颈。AWS开放生态策略（支持OpenAI、Claude）与其自研芯片（Trainium2）并行，旨在降低成本并保持竞争力。投资者需关注AWS能否通过基础设施投资和芯片优化追赶竞争对手，同时警惕特朗普关税政策对供应链的潜在冲击。未来，6月英伟达GB200出货进展和AWS新数据中心投产将至关重要。 2025年相关大事件 2025年5月30日：AWS CEO加曼宣布加速全球数据中心扩张，墨西哥集群已启用，智利等地建设中，AI业务预计贡献数十亿美元。 2025年5月21日：英伟达Blackwell GPU（GB200）获AWS、Azure、Google云采用，供应商出货量快速攀升。 2025年5月5日：AWS Q1营收292.67亿美元，增长17%，但增速不及Azure（21%）和Google云（28%）。 2025年4月30日：微软Azure率先集成英伟达GB200芯片，领先AWS和Google云，提振AI市场信心。专家点评 2025年5月30日，约翰·丁斯代尔（John Dinsdale），Synergy Research Group首席分析师：“AWS保持云市场领导地位，但Azure和Google云的AI驱动增长正在侵蚀其份额，芯片供应是关键瓶颈。”（信息来自Synergy Research报告） 2025年5月28日，吉尔·卢里亚（Gil Luria），D.A. Davidson技术研究主管：“AWS的Trainium2芯片区域可用性优于竞争对手，可降低客户对英伟达GPU的依赖。”（信息来自Business Insider采访） 2025年5月21日，萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella），微软CEO：“Azure率先采用GB200芯片，结合OpenAI合作，将加速AI市场领先优势。”（信息来自DataCenter Dynamics） 2025年5月15日，鲍勃·奥唐奈（Bob O’Donnell），TECHnalysis Research总裁：“Google云35%增长得益于TPU和AI能力，但AWS的规模优势仍难以撼动。”（信息来自AI Magazine） 2025年5月10日，安迪·贾西（Andy Jassy），亚马逊CEO：“AWS的AI投资将推动长期增长，尽管短期容量瓶颈存在，2025年将显著缓解。”（信息来自CRN采访）来源：今日美股网
今日美股网06-01 00:10
戴尔科技2026财年一季度AI服务器订单积压飙至144亿美元，营收超预期提振股价
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XE9680L服务器因支持高密度英伟达Blackwell GPU而广受市场欢迎。戴尔预计，AI服务器将成为2026财年营收增长的核心驱动力，尽管高成本投入可能短期压缩利润率。指标实际值分析师预期同比增长 AI服务器订单积压 144亿美元 78.8亿美元 30% AI服务器订单 121亿美元 - 超去年全年基础设施解决方案集团表现基础设施解决方案集团（ISG）一季度净营收达103.2亿美元，同比增长22%，主要得益于服务器和网络设备需求的强劲增长。AI优化服务器销售贡献了其中关键部分，传统服务器和存储业务也表现稳定。克拉克表示：“我们的ISG业务在AI和传统服务器需求推动下创下纪录，预计全年增长将超20%。”然而，由于AI服务器生产成本较高，ISG的运营利润率略低于预期，录得8%，较分析师预期的10%有所差距。戴尔正通过优化供应链和与供应商协商来缓解成本压力。市场反应与股价表现戴尔科技财报发布后，DELL股价在5月30日美股盘后交易中一度上涨超9%，截至发稿涨幅回落至2%以上，反映市场对其AI增长前景的乐观情绪。根据实时金融数据（见上方财经卡），DELL当前股价为113.63美元，较前一日收盘价113.77美元略有下降。市场分析认为，尽管运营利润未达预期，AI服务器订单的超预期增长和二季度营收指引（285亿-295亿美元，远超分析师预期的253.5亿美元）提振了投资者信心。相比之下，好市多等零售企业因关税压力股价表现疲软，戴尔在科技领域的AI优势更为突出。指标一季度表现二季度指引分析师预期营收 233.8亿美元 285亿-295亿美元 253.5亿美元股价表现盘后一度涨超9% - 现涨超2% 编辑总结戴尔科技2026财年一季度财报展现了其在AI服务器市场的强劲动能，订单积压规模远超预期，凸显其在高性能计算领域的领先地位。尽管运营利润受成本压力影响略低于预期，营收增长和乐观的二季度指引增强了市场信心。在特朗普关税政策的不确定性下，戴尔通过与英伟达等伙伴的合作和供应链优化，展现了较强的抗风险能力。未来，AI服务器需求的持续增长和PC更新周期的到来将为戴尔提供新的增长机遇。 2025年相关大事件 2025年5月30日：戴尔科技发布2026财年一季度财报，净营收233.8亿美元，AI服务器订单积压达144亿美元，股价盘后一度涨超9%。 2025年5月29日：哥伦比亚特区联邦地区法院发布初步禁令，暂停特朗普关税政策14天，增加科技行业供应链不确定性。 2025年5月29日：联邦巡回上诉法院恢复特朗普关税政策，缓解科技企业短期成本压力。 2025年5月28日：美国国际贸易法院裁定特朗普关税越权，暂停实施，影响科技供应链布局。 2025年4月2日：特朗普宣布“解放日”关税，对180多个国家征收“对等关税”，推动企业加速供应链调整。国际投行与专家点评 2025年5月30日，摩根士丹利科技分析师Erik Woodring表示：“戴尔AI服务器订单积压超预期，反映其在AI基础设施市场的核心地位，二季度指引进一步巩固了增长前景。”——引自彭博社 2025年5月30日，高盛分析师Michael Ng指出：“尽管利润率承压，戴尔的AI订单增长显示其供应链调整有效，优于零售同行如好市多。”——引自路透社 2025年5月30日，巴克莱分析师Tim Long认为：“戴尔在AI服务器领域的领先优势使其在关税不确定性下仍具吸引力，预计全年ISG增长超20%。”——引自华尔街日报 2025年5月30日，斯坦福大学技术经济学家苏珊·阿西（Susan Athey）分析：“戴尔的AI战略抓住了企业数字化转型的机遇，但需警惕关税政策对成本的长期影响。”——引自CNBC 2025年5月30日，瑞银集团分析师David Vogt表示：“戴尔二季度营收指引远超预期，AI.magic-link[AI服务器需求]是股价上涨的关键驱动力。”——引自金融时报来源：今日美股网
今日美股网05-31 00:11
英伟达市值激增7675亿元重返全球第一：AI热潮与关税风波下的市场热议
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%，主要受益于微软、亚马逊等云服务商对Blackwell芯片的需求。黄仁勋表示：“Blackwell芯片占数据中心销售70%，推理需求激增推动AI算力市场加速扩张。”二季度营收指引为450亿美元，包含80亿美元的中国市场损失预期，低于分析师预期的459亿美元，导致盘后股价波动。X平台用户@sixhourfinance评论：“英伟达Q1超预期但指引偏保守，中国市场拖累明显。” 指标实际值分析师预期同比增长营收 441亿美元 433亿美元 69% 调整后每股收益 0.96美元 0.93美元 - 数据中心营收 391亿美元 393亿美元 112% 特朗普关税与市场背景特朗普政府的关税政策持续扰动市场。5月28日，美国国际贸易法院裁定特朗普关税越权，暂停实施，但联邦巡回上诉法院次日恢复征税。白宫计划最快5月30日向最高法院上诉，增加不确定性。关税风波推高供应链成本，叠加美国经济数据疲软（首次申请失业救济人数上升，Q1 GDP确认萎缩），避险情绪升温。英伟达因AI芯片需求旺盛受影响较小，但中国市场受限仍是其主要风险。黄仁勋5月29日表示：“中国50亿美元市场对美企已基本关闭，我们正探索新产品应对。” 全球市场与资产表现英伟达市值激增带动美股科技板块，纳指5月29日收涨0.39%至19175.87点，标普500涨0.40%至5912.17点，但盘中因关税消息短线转跌。其他AI相关个股表现强劲，戴尔科技盘后涨超9%，C3.ai涨近21%。中概股反弹，京东涨4.2%。避险资产受青睐，现货黄金涨0.92%至3317.94美元/盎司，日元兑美元涨0.3%至143.75，受东京5月CPI（3.6%）提振。美债收益率下行，10年期收益率跌至4.4180%，美元指数跌0.6%至99.217点。原油承压，WTI原油期货跌1.45%至60.94美元/桶。资产/指数表现驱动因素纳斯达克指数涨0.39% 英伟达财报提振科技板块现货黄金涨0.92%至3317.94美元美国经济疲软、避险情绪日元兑美元涨0.3%至143.75 东京CPI超预期编辑总结英伟达凭借强劲的AI芯片需求和一季度财报，重夺全球市值第一宝座，单日市值增幅7675亿元人民币彰显其市场统治力。尽管中国市场受特朗普政府芯片出口限制拖累，Blackwell芯片的旺盛需求和全球AI热潮支撑其增长。关税政策的不确定性和美国经济疲软推高避险资产表现，日元和黄金走强，原油承压。未来，最高法院对关税的裁决和英伟达应对中国市场的策略将是市场关注的焦点。 2025年相关大事件 2025年5月29日：英伟达股价涨3.25%至139.19美元，市值增1068亿美元，重返全球第一，AI芯片需求强劲。 2025年5月29日：联邦巡回上诉法院恢复特朗普关税政策，白宫计划向最高法院上诉，市场不确定性加剧。 2025年5月29日：戴尔科技发布财报，AI服务器订单积压144亿美元，盘后股价一度涨超9%。 2025年5月28日：美国国际贸易法院裁定特朗普关税越权，暂停实施，引发白宫迅速上诉。 2025年5月30日：东京5月核心CPI涨3.6%，日元兑美元涨0.3%至143.75，日本央行加息预期升温。国际投行与专家点评 2025年5月30日，摩根士丹利分析师Harlan Sur表示：“英伟达在AI硬件市场的领先地位无人能撼，Blackwell芯片需求强劲，抵消了中国市场损失。”——引自彭博社 2025年5月30日，高盛分析师Toshiya Hari指出：“英伟达市值重返第一反映AI热潮未退，但中国市场风险需警惕。”——引自路透社 2025年5月30日，瑞银集团科技分析师David Vogt认为：“英伟达的二季度指引虽偏保守，但AI基础设施投资热潮将持续推高其估值。”——引自金融时报 2025年5月29日，Wedbush分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）评论：“英伟达是AI革命的唯一引擎，其财报证明全球需求无与伦比。”——引自Yahoo Finance 2025年5月30日，斯坦福大学技术经济学家苏珊·阿西（Susan Athey）分析：“英伟达的市值增长反映AI市场的结构性机会，但关税和出口限制可能对其长期扩张构成挑战。”——引自CNBC 来源：今日美股网
今日美股网05-31 00:11
C3.ai飙升20.76%，游戏驿站购比特币跌5%，英伟达期权活跃度激增
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求的爆炸式增长正在推动我们的芯片销售，Blackwell架构将进一步巩固市场领导地位。” 期权市场多空交织反映投资者对英伟达短期估值与长期增长潜力的分歧。以下为英伟达期权交易关键数据：指标数据市场含义股价涨跌幅 +3.25% AI需求持续推动股价期权成交量 578万张极高交易活跃度未平仓合约 2232万张市场高度关注引申波幅 10.76% 波动预期稳定市场趋势与行业影响 AI和加密货币相关股票的期权交易活跃度反映了市场对新兴科技的高度关注。C3.ai的股价大涨与期权多头主导显示投资者对其企业AI解决方案的信心，但虚值看涨期权的下跌可能预示短期回调压力。游戏驿站的比特币投资引发市场争议，其期权市场卖出主导表明投资者对其短期股价突破41美元持怀疑态度。英伟达作为AI芯片龙头，期权市场多空交织，反映其高估值与长期增长潜力的博弈。市场数据显示，2025年AI芯片市场预计达1500亿美元，加密货币市场受机构资金流入推动持续升温。然而，宏观经济不确定性（如关税政策和美联储利率决定）可能加剧市场波动，投资者需密切关注PCE数据和地缘政治动态。 [](https://www.schwab.com/learn/story/todays-options-market-update)[](https://www.futunn.com/en/stock/GME-US) 编辑总结 C3.ai股价飙升20.76%，期权交易活跃，显示市场对其AI业务前景的乐观情绪，但虚值期权下跌暗示短期获利了结压力。游戏驿站购买4710枚比特币引发股价下跌，期权市场看空情绪占主导，反映投资者对其激进策略的谨慎态度。英伟达期权交易量激增，多空交织，显示市场对其AI芯片领导地位的信心与高估值风险的博弈。AI与加密货币板块的活跃交易凸显科技投资热潮，但宏观经济与政策不确定性可能加剧波动，建议投资者关注关键数据与行业动态，平衡短期投机与长期价值投资。 2025年相关大事件 2025年5月29日：C3.ai股价隔夜大涨20.76%，受企业AI需求激增推动，期权成交量达49万张。 2025年5月28日：游戏驿站宣布购买4710枚比特币，股价下跌超5%，期权市场看空情绪升温。 2025年5月15日：英伟达发布Q1财报，AI芯片收入增长69%，但受出口限制影响，H20芯片销售受挫。 2025年4月30日：美国商务部调整关税政策，科技股短期波动加剧，AI与加密货币板块受关注。 2025年3月10日：全球半导体行业协会预测2025年AI芯片市场规模达1500亿美元。国际投行与专家点评 2025年5月29日，摩根士丹利分析师Joseph Moore：“C3.ai的期权交易活跃反映市场对其AI平台增长的信心，但高估值需警惕短期回调风险。”（来源：摩根士丹利研究报告） 2025年528日，高盛首席技术策略师Ryan Hammond：“游戏驿站的比特币投资可能短期拖累股价，但长期或受益于加密市场机构化趋势。”（来源：高盛市场评论） 2025年5月25日，瑞银半导体分析师Timothy Arcuri：“英伟达期权市场的多空交织显示投资者对其AI芯片需求与估值溢价的权衡，Blackwell架构是关键看点。”（来源：瑞银行业报告） 2025年5月20日，巴克莱首席市场策略师Venu Krishna：“AI与加密货币板块的期权活跃度凸显投机热潮，投资者需关注宏观政策对市场波动的放大效应。”（来源：巴克莱市场展望） 2025年5月15日，彭博首席经济学家Anna Wong：“科技股的期权交易热潮反映AI与加密货币的长期潜力，但短期内需警惕PCE数据与关税政策的影响。”（来源：彭博经济评论）来源：今日美股网
今日美股网05-31 00:10
Veeva飙升20%，英伟达创3月新高，Applovin与Reddit获指数青睐
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比增长31%。首席执行官黄仁勋表示：“Blackwell芯片的强劲需求将推动未来增长。”尽管H20芯片出口限制导致45亿美元费用，英伟达仍维持乐观指引，预计Blackwell Ultra芯片本财季出货，GB300同期投产。分析师指出，数据中心业务已超英特尔与AMD总和，凸显其AI市场霸主地位，但高估值风险需关注。业务板块收入（亿美元）同比增长市场影响数据中心 391.12 73% AI需求驱动股价新高游戏业务 38 - 占比降至一成以下总营收 440.62 69% 超预期提振市场信心 Applovin有望纳入标普500 Applovin（APP.US）周内上涨超8%，财经卡显示当前股价380.505美元，一月内上涨38.2%（从275.05美元）。花旗银行将其评为互动媒体和娱乐业板块佼佼者，预计6月6日可能纳入标普500指数，取代Take-Two互动软件。花旗维持“买入”评级，目标价600美元，称其自助服务工具将加速第四季度及2026年电商收入增长。首席执行官亚当·福罗吉表示：“我们的AI驱动广告技术正在重塑移动营销市场。”市场对其指数纳入预期的乐观情绪推动股价持续走高，但需警惕短期回调风险。指标数据市场反应周内涨跌幅 +8% 指数纳入预期提振股价花旗目标价 600美元反映长期增长潜力当前股价 380.505美元一月内上涨38.2% Reddit加入罗素3000指数 Reddit（RDDT.US）周内上涨超8%，财经卡显示当前股价108.135美元，一月内下跌11.3%（从121.81美元）。消息称其将于2025年6月27日收盘后加入罗素3000指数，并可能纳入罗素1000或2000指数。Reddit首席执行官史蒂夫·霍夫曼表示：“加入罗素指数将提升我们的市场能见度，吸引更多机构投资者。”作为社交媒体平台，Reddit的“subreddit”内容分类模式持续吸引用户，但其盈利能力仍需证明，短期股价波动可能持续。指标数据市场反应周内涨跌幅 +8% 指数纳入消息提振股价当前股价 108.135美元一月内下跌11.3% 指数加入日期 2025年6月27日预计提升市场关注度市场背景与关税政策影响周三，美国国际贸易法院裁定特朗普依据《国际紧急经济权力法案》的关税政策越权无效，特朗普政府随即上诉，联邦巡回上诉法院暂时搁置裁决，要求6月5日前原告回应，6月9日前政府回应。截至周四收盘，标普500指数上涨1.88%至5912.17点，道琼斯指数上涨1.47%至41368.45点，纳斯达克指数上涨2.34%至19175.87点，反映市场对关税不确定性缓解的乐观情绪。然而，关税政策反复引发市场波动，标普500今年仅上涨0.5%，较2月高点下跌约4.2%。高盛警告，长期关税可能导致经济衰退风险上升，投资者需关注6月G7峰会贸易谈判进展。科技股如Veeva和英伟达因AI需求强劲表现突出，而Applovin和Reddit的指数纳入预期进一步提振市场情绪。编辑总结 Veeva Systems凭借超预期财报和上调指引实现20%周涨幅，凸显云端运算在制药行业的潜力。英伟达AI芯片需求强劲，数据中心收入占比近9成，股价创三月新高，但出口限制风险需关注。Applovin和Reddit分别受益于标普500和罗素3000指数纳入预期，周内上涨超8%。关税政策的不确定性缓解推动美股三大指数上涨，但长期经济衰退风险仍存。科技板块在AI和指数调整的推动下表现优异，投资者应关注宏观政策变化与企业盈利能力的平衡，谨慎应对市场波动。 2025年相关大事件 2025年5月29日：美国国际贸易法院裁定特朗普关税政策越权无效，政府立即上诉，市场短暂上涨。 2025年5月28日：Veeva Systems发布2026财年Q1财报，每股收益1.97美元，营收7.59亿美元，股价周内涨近20%。 2025年5月15日：英伟达发布Q1财报，营收440.62亿美元，数据中心收入占比近9成，股价创三月新高。 2025年4月30日：花旗预测Applovin将于6月6日纳入标普500指数，目标价600美元。 2025年3月10日：Reddit宣布将于6月27日加入罗素3000指数，股价周内上涨超8%。国际投行与专家点评 2025年5月29日，摩根士丹利分析师Joseph Moore：“Veeva的云解决方案在制药行业需求强劲，上调指引显示其增长潜力，但高估值需警惕短期波动。”（来源：摩根士丹利研究报告） 2025年5月28日，高盛首席技术策略师Ryan Hammond：“英伟达的Blackwell芯片出货将推动AI市场进一步扩张，但出口限制可能对未来收入构成挑战。”（来源：高盛技术展望） 2025年5月25日，瑞银分析师Timothy Arcuri：“Applovin的AI广告技术与指数纳入预期使其成为互动媒体板块的领跑者，600美元目标价反映长期信心。”（来源：瑞银行业报告） 2025年5月20日，巴克莱首席市场策略师Venu Krishna：“Reddit的指数纳入将提升其市场能见度，但盈利能力仍是关键挑战，短期波动不可避免。”（来源：巴克莱市场评论） 2025年5月15日，彭博首席经济学家Anna Wong：“关税政策的不确定性缓解提振科技股，但长期经济风险仍存，投资者需关注G7峰会进展。”（来源：彭博经济评论）来源：今日美股网
今日美股网05-31 00:10
美股三大期指短线下挫：道指期货跌0.5%，标普500与纳指100期货跌约0.7%
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0芯片出口限制影响（45亿美元费用），Blackwell Ultra芯片出货预期提振市场信心。纳指期货下跌可能反映科技股估值调整压力。 Applovin (APP.US)：广告科技公司，周内涨超8%，花旗预测其将于6月6日纳入标普500指数，目标价600美元。期指下挫可能对高增长科技股构成短期挑战，但指数纳入预期或提供支撑。 Reddit (RDDT.US)：社交平台，周内涨超8%，将于6月27日加入罗素3000指数。市场波动加剧可能影响其短期表现，但长期能见度提升或吸引机构资金。关税政策的不确定性对科技与消费品板块影响尤为显著。零售与科技公司如苹果（AAPL.US）、耐克（NKE.US）等因国际供应链依赖度高，近期股价波动加剧。与此同时，防御性板块如医疗保健（联合健康涨5.4%）和消费必需品（可口可乐涨2.5%）在市场动荡中表现相对稳健。编辑总结美股三大期指周五盘前短线下挫，道指期货跌0.5%，标普500与纳指100期货跌约0.7%，反映市场对特朗普关税政策不确定性及PCE通胀数据的谨慎情绪。尽管周四三大指数因关税裁决暂时搁置而上涨，期指下跌显示投资者对长期经济影响的担忧未消。科技股如英伟达和Veeva Systems因AI需求强劲表现突出，但高估值面临回调风险；Applovin和Reddit受益于指数纳入预期，短期或具韧性。防御性板块在动荡中表现稳健，投资者需关注今晚PCE数据及6月G7峰会贸易谈判进展，平衡短期波动与长期投资机会。 2025年相关大事件 2025年5月30日：美股三大期指盘前下跌，道指期货跌0.5%，标普500与纳指100期货跌0.7%，市场关注PCE通胀数据。 2025年5月29日：美国国际贸易法院裁定特朗普关税政策越权无效，政府上诉，联邦巡回法院暂时搁置裁决。 2025年5月28日：Veeva Systems发布2026财年Q1财报，每股收益1.97美元，营收7.59亿美元，股价周内涨近20%。 2025年5月15日：英伟达发布Q1财报，营收440.62亿美元，数据中心收入占比近9成，股价创三月新高。 2025年4月30日：高盛上调美国经济衰退概率至35%，下调标普500年底目标至5700点，反映关税影响。国际投行与专家点评 2025年5月29日，摩根士丹利分析师Joseph Moore：“期指下跌反映市场对关税政策与通胀数据的双重担忧，科技股短期波动难免，但AI需求仍支撑长期增长。”（来源：摩根士丹利市场快讯） 2025年5月28日，高盛首席经济学家Jan Hatzius：“PCE数据将是市场短期走向的关键，若通胀超预期，债券收益率可能进一步推高，压制高估值科技股。”（来源：高盛经济展望） 2025年5月25日，瑞银首席策略师Bhanu Baweja：“关税政策的不确定性加剧市场波动，防御性板块如医疗保健和消费必需品短期更具吸引力。”（来源：瑞银市场报告） 2025年5月20日，巴克莱首席市场策略师Venu Krishna：“期指下挫显示市场对政策风险的敏感性，投资者应关注6月G7峰会贸易谈判进展。”（来源：巴克莱市场评论） 2025年5月15日，彭博首席经济学家Anna Wong：“关税裁决的暂时搁置缓解了市场压力，但长期经济影响仍需观察，PCE数据将决定短期市场情绪。”（来源：彭博经济评论）来源：今日美股网
今日美股网05-31 00:10
【一周科技动态】进击的英伟达和褪色的小弟？Trump关税拉锯，最受伤是AAPL？
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算（Compute）收入占比70%来自Blackwell架构产品，网络（Networking）收入环比大幅增长64%。非GAAP毛利率为61%（剔除中国H20芯片相关费用，实际毛利率为71.3%），低于市场预期的71%。GAAP EPS为0.81美元，低于预期的0.93美元；若剔除H20相关费用及税收影响，调整后EPS为0.96美元。从预期来看，今年仍受益于高Capex。中国业务的影响无法向中国出货H20芯片，导致Q1直接损失25亿美元潜在收入（实际H20收入46亿美元），预计Q2将因中国限制再损失80亿美元收入。替代方案：通过四大需求增长点（推理模型、AI工厂、AI扩散、企业代理）部分抵消了中国市场的下滑，并强调主权AI（如沙特、阿联酋合作）的贡献，仍对短期增长构成压力。若中国政策进一步收紧，可能影响NVDA在亚太地区的系统销售（如GB200）和供应链布局。上周我们提到英伟达开放ASIC生态后，包括 $迈威尔科技(MRVL)$ 在内的小弟可能重新受益。本周Marvell公布的1QF26业绩以及指引中并没有表现很强的增长动力，收入表现符合市场预期，主要得益于数据中心业务的持续增长和运营商基础设施业务的回暖。AI相关收入占比显著，主要来自定制ASIC芯片和光模块芯片，尤其是受益于亚马逊Trainium 2芯片的量产爬坡。中国区业务贡献了公司约40%的收入，但因中美摩擦存在不确定性。 GAAP口径下的毛利率因收购资产摊销影响而看似超预期，剔除后的调整后毛利率为59.2%（-0.3% QoQ），基本符合预期。公司对Q2的收入指引为20亿美元，环比增长5%，符合市场预期，但AI业务增速未见显著提升（2025年人工智能ASIC芯片出货量将同比增长约40%，达到约400万个）显示其增长动力仍依赖数据中心业务的常规扩张，暂时来看ASIC的预期也没有提到。整体来看，Marvell的业绩在AI业务持增长的情况下稳健，但缺乏惊喜。软件方面的Salesforce则也开始警惕宏观需求 $赛富时(CRM)$ 尽管AI产品增长势头良好，但宏观经济对部分市场需求的压制（公共部门、制造业和欧洲市场的需求不确定性可能拖累收入增长，尤其是Marketing和Commerce Cloud仍面临压力），以及AI投资可能对利润率的短期拖累。Informatica收购的整合效果与cRPO增长拐点的出现，也将影响未来业绩，或面临竞品替代压力（Zoho CRM、微软的Dynamics 365、Monday.com等等）期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：Trump硬刚法庭，Apple的命不是自己的？ Trump和法院的拉锯战，最“命悬一线”的可能是苹果。若关税恢复/维持：苹果在中国组装的iPhone、Mac等产品可能面临10%关税，直接增加成本（每年或达数十亿美元）。苹果此前通过调整供应链（如转移部分产能至印度、越南）部分规避，但核心产能仍依赖中国。若关税取消：短期利好供应链成本，但长期不确定性仍存（如特朗普可能改用其他法律工具恢复关税） 5月29日裁定特朗普对华关税部分无效，短暂提振苹果股价（+1.5%），因市场预期供应链成本压力缓解。但5月30日上诉法院的“暂停令”恢复关税，使不确定性重现。苹果的应对策略包括游说豁免、提价及供应链多元化，但长期仍面临中美脱钩下的高成本或市场份额流失风险。短期股价波动受政策摇摆主导，长期则取决于供应链调整及地缘政治走向。期权方面，本周到期（5.30）交易并不大（PUT对冲和Covered CALL无平仓压力），而下周6.6到期的期权，市场整体的观点是“波动增大”，最大为平仓的PUT在180，最大为平仓的CALL在225，也反应了对关税影响不确定的态度。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2390.72%，同期 $标普500ETF(SPY)$ 回报243.02%，超额收益2147.69%。今年以来大科技股出现回调，回报为-2.69%，不及SPY的0.98%；过去一年组合的夏普比率上升至0.91，SPY为0.55，组合的信息比率0.97。
老虎证券05-30 09:27
英伟达Q1营收440.62亿美元超预期：AI热潮推动数据中心收入激增73%
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长得益于对Hopper GPU和新兴的Blackwell架构芯片的强劲需求，特别是在云服务提供商（如微软、亚马逊AWS）中。首席财务官Colette Kress表示，大型云服务提供商贡献了数据中心收入的近一半，而网络产品（如InfiniBand）销售额达50亿美元，用于连接AI研究中的英伟达芯片。Kress在财报电话会议上指出：“微软已部署数万块Blackwell GPU，并预计扩展至数十万块，以支持其与OpenAI的合作。” 此外，游戏业务收入表现同样亮眼，达到38亿美元，同比增长42%，得益于GeForce RTX系列的热销和Blackwell架构的RTX 5060/5070显卡发布。英伟达还宣布，任天堂Switch 2将采用其处理器和AI驱动的DLSS技术，支持4K游戏体验，进一步巩固了其在游戏市场的地位。中国市场限制与挑战尽管业绩超预期，英伟达在Q1面临了来自中国市场的重大挑战。4月9日，美国政府对英伟达的H20芯片实施新的出口许可要求，导致其无法交付价值25亿美元的订单，并计提了45亿美元的库存和采购义务费用。剔除这一影响，英伟达的毛利率从61%上升至71.3%，显示出其核心业务的强劲盈利能力。黄仁勋在财报会议上表示：“尽管中国市场面临限制，我们正通过与本地伙伴的合作，优化合规产品以满足需求。”这一挑战促使英伟达加速在其他市场（如中东、东南亚）的AI基础设施布局，包括与沙特HUMAIN、阿联酋G42等合作建设AI工厂。市场分析人士指出，出口限制可能对英伟达2026财年收入造成约80亿美元的损失，特别是在H20芯片需求下降的情况下。然而，英伟达通过多元化市场战略和Blackwell芯片的全面投产，有望缓解这一影响。 Q2展望与市场预期英伟达预计2026财年第二季度营收为450亿美元，上下浮动2%，略低于分析师预期的455亿美元。黄仁勋表示，Blackwell芯片将在Q3全面投产，预计将为全年贡献显著收入。首席财务官Kress补充道：“尽管受到出口限制影响，我们预计毛利率将在今年晚些时候恢复至75%左右。”这一预测反映了英伟达对AI需求持续增长的信心，但也引发了市场对增长放缓的担忧。部分分析师认为，英伟达的保守指引可能与其供应链约束和出口限制有关。摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔（Joseph Moore）在5月28日的报告中表示：“英伟达的增长轨迹依然强劲，但投资者需关注Blackwell芯片的供应能力和地缘政治风险对长期业绩的影响。” 编辑总结英伟达2026财年第一季度业绩展现了其在AI和数据中心领域的无可匹敌的领导力，营收和数据中心收入的强劲增长巩固了其市场地位。尽管中国市场的出口限制带来短期挑战，英伟达通过多元化战略和Blackwell芯片的投产展现了应对能力。游戏业务的稳健表现和与任天堂等伙伴的合作进一步拓展了其市场边界。然而，低于预期的EPS和保守的Q2指引提示投资者需关注供应链和地缘政治风险。未来，英伟达的增长将取决于其在AI基础设施领域的持续创新和全球市场布局的执行效率。 2025年相关大事件 2025年5月28日：英伟达发布2026财年Q1财报，营收440.62亿美元，同比增长69%，数据中心收入391.12亿美元，同比增长73%，超出市场预期。 2025年5月19日：英伟达宣布与沙特HUMAIN、阿联酋G42等合作，建设AI工厂，推动中东地区人工智能基础设施发展。 2025年4月9日：美国政府对英伟达H20芯片实施新的出口许可要求，导致25亿美元订单无法交付，英伟达计提45亿美元费用。 2025年3月15日：英伟达宣布与任天堂合作，Switch 2将采用英伟达处理器和AI驱动的DLSS技术，支持4K游戏体验。专家点评约瑟夫·摩尔（Joseph Moore，摩根士丹利分析师），2025年5月28日：“英伟达的Q1业绩证明了其在AI市场的统治地位，但Blackwell芯片的供应瓶颈和地缘政治风险可能对未来几个季度构成挑战。”摩尔在摩根士丹利研究报告中强调了英伟达的长期增长潜力。詹森·黄（Jensen Huang，英伟达首席执行官），2025年5月28日：“AI推理的代币生成量在一年内增长十倍，英伟达的AI基础设施将成为全球产业转型的核心。”黄仁勋在财报电话会议上表达了对AI需求的乐观预期。丽莎·苏（Lisa Su，AMD首席执行官），2025年5月25日：“英伟达的业绩反映了AI市场的爆炸性增长，但竞争正在加剧，AMD的MI300系列将在数据中心领域挑战英伟达。”苏在CNBC专访中谈及市场竞争格局。帕特·基辛格（Pat Gelsinger，英特尔首席执行官），2025年5月20日：“英伟达的成功推动了整个半导体行业的创新，但客户需要更多选择，英特尔的Gaudi 3芯片将提供高性价比的AI解决方案。”基辛格在英特尔开发者大会上发表评论。雷·达利奥（Ray Dalio，桥水基金创始人），2025年5月26日：“英伟达的增长得益于AI热潮，但市场需警惕高估值带来的风险，地缘政治的不确定性可能影响其全球供应链。”达利奥在纽约金融会议上发表看法。来源：今日美股网
今日美股网05-30 00:11
英伟达Q1营收441亿超预期，H20计提45亿低于预估，Blackwell Ultra提振盘后涨超5%
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伟达Q1财报亮点 H20出口限制影响 Blackwell Ultra与Q2指引市场反应与全球AI需求英伟达Q1财报亮点根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年5月28日，英伟达（NVDA）发布2026财年第一季度（截至2025年4月27日）财报，营收达441亿美元，同比增长69%，超出分析师预期433.09亿美元及公司指引421.4亿至438.6亿美元，显示其在AI芯片市场的韧性。尽管增速从前一季度的78%放缓至两年最低，依然强于市场预期的66%。非GAAP调整后每股收益（EPS）为0.81美元，同比增长33%，低于分析师预期0.93美元，但剔除H20相关费用和关税影响后，EPS达0.96美元，高于预期。调整后毛利率为61%，受H20影响同比下降17.9个百分点，但剔除后达71.3%，符合预期71%和公司指引70.5%-71.5%。数据中心业务营收391.12亿美元，同比增长73%，略低于预期392.2亿美元；游戏和AI PC业务营收37.63亿美元，同比增长42%，超预期28.5亿美元。首席执行官黄仁勋在财报电话会上表示：“全球AI基础设施需求异常强劲，英伟达处于这一变革的中心。”以下表格对比了Q1主要财务数据与预期：指标实际值分析师预期同比增长营收 441亿美元 433.09亿美元 69% 调整后EPS 0.81美元（剔除H20后0.96美元） 0.93美元 33% 调整后毛利率 61%（剔除H20后71.3%） 71% 下降17.9% 数据中心营收 391.12亿美元 392.2亿美元 73% H20出口限制影响受特朗普政府4月9日对H20芯片出口中国实施的许可要求影响，英伟达Q1录得45亿美元的H20相关费用，低于4月预估的55亿美元，显示公司有效管理了库存和采购义务。H20是英伟达为中国市场设计的AI芯片，符合2023年10月美国出口限制，但在新规下需许可证，导致需求减少。Q1 H20销售收入46亿美元，另有25亿美元未能交付。剔除H20影响，英伟达毛利率达71.3%，凸显其核心业务的盈利能力。黄仁勋在5月21日台北新闻发布会上表示：“限制H20出口对中国AI行业影响有限，中国将继续推进AI发展。”市场分析认为，H20费用低于预期缓解了投资者对出口限制的担忧，推动盘后股价上涨超5%，从5月28日收盘价134.81美元（参考金融卡数据）升至约141.55美元。 Blackwell Ultra与Q2指引英伟达预计2026财年第二季度营收450亿美元（±2%），同比增长50%，略低于分析师预期455亿美元，但已考虑H20收入减少约80亿美元的影响。调整后毛利率指引为72%（±0.5%），较Q1的61%显著回升，符合预期71.7%，反映Blackwell Ultra芯片的出货潜力。黄仁勋宣布，Blackwell NVL72 AI超算已全面投产，Blackwell Ultra将于Q2开始出货，GB300随后投产。Wedbush分析师丹尼尔·艾夫斯在5月28日报告中表示：“Blackwell Ultra的出货将推动英伟达在AI推理市场的领先地位，抵消H20收入损失。”Q2营业费用预计达40亿美元，全年增长约35%，显示公司在AI基础设施上的持续投资。市场对Blackwell系列的强劲需求预期提振了投资者信心。市场反应与全球AI需求英伟达盘后股价上涨超5%，反映市场对其稳健业绩和Blackwell前景的乐观情绪，尽管5月28日收盘价134.81美元较前日135.5美元下跌0.51%（参考金融卡数据）。全球AI需求持续高涨，微软、Meta和Alphabet加大AI基础设施投资，抵消了中国市场的不确定性。Wedbush报告指出，沙特和阿联酋的AI支出增长将填补中国市场空缺，预计未来几年为全球AI市场带来1万亿美元增量。黄仁勋在财报电话会上强调：“中国是全球最大AI市场之一，赢在中国将助力全球成功。”然而，华为等中国竞争对手的崛起和潜在贸易战风险仍需关注。高盛分析师托马斯·马丁在5月27日报告中表示：“英伟达的定价权和Blackwell架构的快速迭代将确保其在AI市场的长期主导地位。” 编辑总结英伟达2026财年第一季度业绩展现了其在AI芯片市场的韧性，营收441亿美元超预期，H20相关费用45亿美元低于预估，凸显公司应对出口限制的能力。Blackwell Ultra和GB300的出货计划提振了Q2毛利率至72%，缓解了H20收入减少80亿美元的压力。全球AI需求旺盛，尤其是中东市场的增长，为英伟达提供了新的增长点。然而，中国市场的不确定性和竞争对手崛起可能对长期市场份额构成挑战。未来，Blackwell系列的量产进度和全球AI基础设施投资将是关键驱动因素，投资者需关注地缘政治风险与公司创新能力。 2025年相关大事件 2025年5月28日：英伟达发布2026财年Q1财报，营收441亿美元，同比增长69%，H20相关费用45亿美元，盘后股价涨超5%。 2025年5月26日：英伟达计划推出基于Blackwell架构的低价芯片6000D或B40，定价6500-8000美元，针对中国市场。 2025年4月16日：美国政府要求英伟达H20芯片出口中国需许可证，导致45亿美元费用，股价盘后跌超6%。 2025年4月2日：特朗普宣布“解放日”关税，引发全球市场波动，英伟达等芯片股受出口限制担忧影响。专家点评黄仁勋（Jensen Huang，英伟达首席执行官），2025年5月28日：“Blackwell NVL72 AI超算已全面投产，全球AI需求激增，英伟达正处于变革中心。”黄仁勋在财报电话会上表达了对AI市场的乐观预期。丹尼尔·艾夫斯（Daniel Ives，Wedbush分析师），2025年5月28日：“Blackwell Ultra的出货将推动英伟达在AI推理市场的领先地位，抵消H20收入损失。”艾夫斯在Wedbush报告中分析了英伟达的增长潜力。托马斯·马丁（Thomas Martin，高盛分析师），2025年5月27日：“英伟达的定价权和Blackwell架构的快速迭代确保其在AI市场的长期主导地位。”马丁在高盛报告中表达了长期信心。诺里·邱（Nori Chiou，白橡资本投资总监），2025年4月17日：“H20限制将推动中国客户转向华为AI芯片，加速其设计能力提升。”邱在路透社采访中分析了出口限制的影响。大卫·奥康纳（David O’Connor，BNP Paribas分析师），2025年5月27日：“H20收入损失预计达150亿美元，但Blackwell的快速量产将弥补这一缺口。”奥康纳在BNP Paribas报告中预测了英伟达的恢复路径。来源：今日美股网
今日美股网05-30 00:11
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025年5月27日：“英伟达的定价权和Blackwell架构的快速迭代确保其AI市场主导地位。”马丁在高盛报告中分析。何瑞恩（Ryan Hass，布鲁金斯学会），2025年4月9日：“中国领导人不会轻易屈服于特朗普关税压力，保护国家尊严是其核心考量。”何瑞恩在BBC采访中分析中美贸易战。来源：今日美股网
今日美股网05-30 00:11

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