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谷歌反驳苹果流量下降说法，AI搜索威胁下股价暴跌7.3%
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流量下降归因于用户转向AI替代方案，如ChatGPT、Perplexity和Anthropic的Claude，并表示苹果计划将这些AI聊天机器人集成到Safari浏览器中，挑战传统搜索模式。以下为Cue证词的关键要点：证词内容市场影响 Safari搜索量4月首次下降 Alphabet股价暴跌7.3% 计划整合AI搜索选项谷歌搜索主导地位受威胁 Cue在庭上表示：“AI搜索最终将取代传统搜索引擎，我们正在积极评估OpenAI、Perplexity和Anthropic的整合。”他还坦言，失去与谷歌的200亿美元默认搜索协议让其“夜不能寐”，因这可能影响苹果的产品开发。谷歌反驳与搜索趋势展望周三深夜，谷歌通过官方博客《The Keyword》发布声明，反驳Cue的流量下降说法，称：“我们在搜索查询总量方面仍看到持续增长，包括来自苹果设备和平台的查询增加。”谷歌强调，其搜索功能的创新（如AI概览、Google Lens和语音搜索）使搜索对更多场景更实用，吸引用户通过浏览器和谷歌应用访问。声明还提到，谷歌期待在即将召开的Google I/O大会上展示更多AI驱动的搜索创新。以下为谷歌与其他搜索服务的功能对比：服务核心功能 AI整合程度谷歌搜索 AI概览、Google Lens、语音搜索高 ChatGPT 对话式搜索、文本生成专注生成式AI Perplexity 实时答案、引用来源中等谷歌搜索负责人Elizabeth Reid表示：“我们通过新功能增强搜索体验，用户正在以新的方式使用谷歌搜索，这推动了查询量的增长。” AI搜索重塑行业格局 Cue的证词揭示了AI搜索对传统搜索的颠覆性影响，威胁谷歌89.2%的搜索市场份额（移动端达94.9%）。苹果计划在Safari中新增OpenAI、Perplexity和Anthropic的AI搜索选项，可能终结其与谷歌长达20年的默认搜索合作，涉及每年约200亿美元的收入分成。X平台上的分析师评论指出，AI聊天机器人（如ChatGPT）通过对话式交互和精准答案吸引用户，削弱了谷歌的广告驱动模式。相比之下，谷歌已推出AI概览并提供全AI搜索体验，但其核心收入仍依赖广告，而AI搜索可能减少用户点击广告的机会。以下为谷歌与苹果在搜索领域的战略对比：公司搜索战略潜在风险谷歌 AI概览、全AI搜索、广告驱动 AI减少广告点击苹果整合AI聊天机器人、隐私优先失去谷歌收入分成蒂姆·库克近期表示：“Apple Intelligence将重塑用户与信息交互的方式，Safari的AI整合是我们生态系统的重要一步。” 市场反应与谷歌股价波动周三，Alphabet（GOOGL.US）股价收盘报151.38美元，下跌7.3%，盘中一度跌超9%，创近三个月最大单日跌幅，市值损失超1700亿美元。苹果（AAPL.US）股价收盘报196.25美元，下跌2%，反映市场对其潜在收入损失的担忧。X平台数据显示，投资者对谷歌搜索主导地位的信心动摇，同时对苹果AI战略的长期潜力表示乐观。以下为两家公司股价表现对比：公司周三跌幅 2025年YTD表现市值（万亿美元） Alphabet -7.3% -20% 1.88 苹果 -2% -1% 3.19 Daniel Ives（Wedbush分析师）表示：“AI搜索的崛起正在重塑行业格局，谷歌需加速创新以应对威胁，而苹果的生态整合可能使其在下一波技术浪潮中占优。” 编辑总结 Eddy Cue的证词点燃了市场对AI搜索颠覆传统搜索的担忧，谷歌股价暴跌7.3%，凸显其对苹果生态依赖的风险。谷歌反驳流量下降说法，强调搜索查询增长和AI创新，但未能完全平息投资者恐慌。苹果计划整合ChatGPT等AI搜索选项，可能终结与谷歌的200亿美元合作，重塑搜索行业格局。短期内，谷歌需通过Google I/O展示AI竞争力，而苹果的隐私优先战略可能在长期占据优势。地缘政治和监管不确定性仍可能加剧市场波动。信息来源：彭博社、谷歌博客、X平台用户评论及实时金融数据。名词解释 Apple Intelligence：苹果的AI平台，整合Siri和视觉智能，支持设备端与云端处理。信息来源：MacRumors。 Google Lens：谷歌的视觉搜索工具，通过图像识别提供信息。信息来源：谷歌官网。 AI概览：谷歌搜索结果页面的AI生成摘要，旨在提升用户体验。信息来源：CoinDesk。默认搜索协议：谷歌支付苹果约200亿美元，使其搜索成为Safari默认选项。信息来源：Reuters。反垄断诉讼：美国司法部指控谷歌通过独家协议维持搜索市场垄断。信息来源：NPR。 2025年相关大事件 May 8, 2025：谷歌发布声明反驳苹果流量下降说法，强调搜索查询增长，Alphabet股价收跌7.3%，苹果跌2%。 May 7, 2025：Eddy Cue在反垄断诉讼中作证，称Safari搜索量首次下降，计划整合AI搜索，Alphabet股价盘中跌超9%。 Apr 16, 2025：英国对谷歌提起50亿英镑集体诉讼，指控其搜索市场垄断，谷歌称用户选择其服务因“有用性”。 Mar 3, 2025：欧盟初步裁定Alphabet违反竞争法，谷歌面临进一步监管压力，股价日内下跌3%。国际投行与专家点评 Eddy Cue, 苹果高级副总裁, May 7, 2025: “Safari搜索量首次下降反映了AI搜索的崛起，我们计划整合OpenAI、Perplexity和Anthropic的选项，AI将重塑搜索格局。” Elizabeth Reid, 谷歌搜索负责人, May 8, 2025: “谷歌搜索查询量持续增长，包括苹果设备。我们通过AI概览和Google Lens提升用户体验，期待在Google I/O展示更多创新。” Daniel Ives, Wedbush, May 7, 2025: “谷歌面临AI搜索的结构性挑战，苹果的Safari整合可能削弱其广告收入，但谷歌的AI投资仍是其翻盘关键。” Evelyn Mitchell-Wolf, Emarketer, Aug 5, 2024: “谷歌搜索垄断的终结取决于司法部的补救措施，AI搜索的竞争加剧可能削弱其默认协议优势。” Mark Gurman, Bloomberg, May 7, 2025: “苹果的AI搜索战略不仅是技术升级，还可能重塑其与谷歌的合作关系，谷歌需迅速应对以维持市场地位。” 来源：今日美股网
今日美股网16分钟前
谷歌股价获花旗大摩力挺：目标价200美元，AI与搜索生态驱动增长
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管埃迪·库伊（Eddy Cue）表示，ChatGPT等AI产品导致谷歌在Safari浏览器的搜索份额下降120个基点，苹果可能引入其他AI搜索选项；2）监管风险：美国法院裁定谷歌存在搜索市场非法垄断，欧洲监管力度加大；3）宏观经济：广告市场需求可能因经济不确定性波动。花旗数据显示，2025年4月谷歌全球搜索市场份额同比下降120个基点，凸显竞争威胁。数据来源于花旗研报及苹果公司声明。编辑总结谷歌（GOOGL.US）凭借强大的产品生态和AI技术创新，获得花旗和大摩的看好，目标价分别定为200美元和185美元，反映其估值修复潜力。当前股价154.55美元，15倍PE处于低位，2025-2027年营收和EPS的稳健增长预期进一步支撑投资价值。然而，苹果、ChatGPT等竞争对手的崛起、反垄断监管压力以及宏观经济波动对广告收入的潜在影响不容忽视。投资者需关注谷歌AI战略的执行效果和搜索市场份额的动态，结合风险偏好精选配置时机。数据来源于花旗、摩根士丹利研报及实时金融数据。名词解释谷歌-A：谷歌母公司Alphabet的A股，股票代码GOOGL.US，涵盖搜索、广告和云服务业务。数据来源于公司公告。市盈率（PE）：股价与每股收益的比率，衡量股票估值水平。数据来源于摩根士丹利研报。 AdWords：谷歌的广告投放平台，通过拍卖模式为企业提供精准广告服务。数据来源于公司官网。 Gemini 2.5：谷歌开发的AI模型，应用于搜索和广告优化。数据来源于公司公告。反垄断调查：政府对企业市场支配地位的审查，可能影响业务模式。数据来源于华尔街日报。 2025年大事件 2025年5月8日：英美达成关税协议，美国对英国汽车关税降至10%，美股航空和消费板块上涨。数据来源于华尔街日报。 2025年4月30日：OPEC+宣布6月增产41.1万桶/日，油价下跌，航空公司成本下降。数据来源于路透社。 2025年4月15日：美国法院裁定谷歌搜索市场存在非法垄断，需调整商业行为。数据来源于CNN。 2025年3月20日：苹果宣布可能将ChatGPT等AI搜索纳入Safari，谷歌搜索份额承压。数据来源于苹果公司声明。国际投行专家点评 2025年5月8日，摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师Brian Nowak表示：“谷歌的低估值和AI技术优势使其具备22%的上行空间，但需警惕苹果在搜索领域的竞争威胁。”数据来源于摩根士丹利研报。 2025年5月7日，花旗（Citigroup）分析师Ronald Josey称：“谷歌的15款高活跃产品构筑了强大生态，AI创新将推动2026年EPS增长至10.11美元。”数据来源于花旗研报。 2025年5月6日，高盛（Goldman Sachs）科技分析师Eric Sheridan指出：“谷歌搜索广告收入的稳定性得益于规模优势，但监管压力可能增加运营成本。”数据来源于东方财富网。 2025年5月5日，瑞银（UBS）分析师Lloyd Walmsley表示：“ChatGPT等AI产品的崛起对谷歌构成挑战，但其Gemini 2.5技术有望巩固搜索市场地位。”数据来源于九方智投。 2025年5月4日，巴克莱（Barclays）经济学家Ross Sandler指出：“宏观经济波动可能影响谷歌广告收入，但其云服务和AI布局为长期增长提供支撑。”数据来源于新浪财经。来源：今日美股网
今日美股网16分钟前
双轮驱动下的港股复苏：AI Agent生态崛起与全球资金再配置共振
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和广告嵌入；GPT探索电商能力，4月底ChatGPTSearch增加购物推荐功能，当用户搜索产品时，ChatGPTSearch会提供一些推荐商品，展示这些商品的图片和评论，并附上商品链接。 2）AI对广告行业赋能持续深化，AI搜索多模态交互革新。Meta广告业务本季度收入增速为16%，高于BBG预期的14%，AI对广告的赋能持续；去年谷歌发布生成式AI搜索GoogleAIoverview，替代传统搜索结果中的链接列表，同时支持多模态交互，支持文本、图像、视频输入，例如通过摄像头拍摄故障设备视频直接获取解决方案等。今年3月份，谷歌推出AIMode搜索，进一步深化生成式AI搜索功能。港股互联网平台在AI基础设施、大模型及应用场景领域有所布局，从海外大厂财报可见生成式AI仍为其重投入押注方向，大规模商业化应用值得期待。随着财报季的来临，叠加海外AI财报发布持续验证AI产业趋势，我们建议紧密关注后续如DeepSeek为代表的重要模型产品迭代发布对中国AI及中国资产的全球投资预期及估值提升。海外流动性难对港股形成负面制约，全球资金再配置下港股或受益 4月美国新增非农就业17.7万人，高于一致预期的13.8万人，市场定价2025年累计降息幅度下降5bp至85bp。就业数据虽暂维持韧性，但关税阴云的拖累或逐步显现，前瞻指标如NFIB企业招聘意愿近3个月持续下滑，JOLTS职位空缺规模已经下降至2021年初水平等或指示就业将走弱，海外流动性短期或“易松难紧”，对港股难形成负面制约。此外，4月海外投资者购买日本债券和股票创1996年以来最高规模或隐含全球资金正寻求美国资产替代品，港元汇率也持续走强并触发7.75港币/美元的强方兑换保证，港美利差空间缩窄但港币强势不改表明港股或存全球资金再配置需求。外资与南向筹码趋于稳定外资方面，截至上周三EPFR口径下外资净流出海外中资股1.3亿美元（vs 前一周净流入6.4亿美元），其中主动型外资流出0.8亿美元连续三周流出放缓，被动型外资转为净流出0.5亿美元。南向资金方面，上周资金净流入日均4.0亿人民币、总计流入约11.9亿，环比前一周上行（vs 前一周日均流出0.7亿，总计流出2.7亿）。活跃个股方面，美团（23.6亿港币，后单位同）、康方生物（6.9亿）、建设银行（5.2亿）等获南向买入较多，腾讯控股（-15.1亿）等净流出居前。沽空方面，过去一周恒指沽空占比10.3%较前一周略有下行。产业资本方面上周回购14.42亿港币，环比略有下行。港股市场周月线级别趋势已进入右侧区间，对于后续走势我们不建议过度悲观双方互加报复性关税之后，关税水平都在100%以上，中美正常经贸往来几无可能，后续的谈判斡旋都有望改善当前差无可差的贸易局面。因此市场在经历过恐慌性暴跌后快速反弹企稳，最终截至4月末，恒生综指/恒生指数/恒生科技指数月度涨跌幅分别为-3.70%/-4.33%/-5.70%。基本面来看，国内3月经济数据表现进一步改善，但贸易摩擦带来的外需承压预计将在Q2数据中体现。政策面来看，贸易摩擦导致外需预期大幅承压，大力提振内需将成政策发力重点。资金面则显示，近期南向资金出现明显走弱迹象，预计短期市场资金面环境或将有所承压。情绪面上，中美关税加无可加，市场暴跌后市场情绪有所缓和，但整体仍偏观望。 2025年5月港股市场展望及配置策略港股市场基本面和资金面短期皆有隐忧，政策面仍在加码，而情绪面则偏观望。整体来看，港股市场基本面和资金面短期皆有隐忧，政策面仍在加码，而情绪面则偏观望。但鉴于当下港股市场周月线级别趋势已进入右侧区间，对于后续走势我们不建议过度悲观。因此，我们对于中短期市场走势继续保持谨慎乐观的态度。板块配置方面，我们看好行业相对景气且受益于政策利好的汽车、消费、电子、科技等。港股科技关联个股：小米集团-W、阿里巴巴-W、比亚迪股份、腾讯控股、美团-W、中芯国际、百济神州、理想汽车-W、小鹏汽车-W、快手-W （文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎）行业板块相关基金：＄港股互联网ETF（159568）＄＄恒生医疗ETF（513060）＄产品风险等级：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：市场有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不预示未来表现。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云昨天11:06
一文透视2024年港股上市公司年报
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以下领域：科技与AI产业链：受益于ChatGPT、DeepSeek等AI技术取得突破性进展，港股信息技术板块业绩持续改善，子行业中，技术硬件与设备行业盈利增速靠前且改善明显，信息技术技术硬件与设备2024年归母净利同比76.4%，软件与服务行业归母净利同比77.4%。新能源汽车：在国内两新政策支持及部分抢出口影响下，汽车与汽车零部件行业2024年归母净利同比53.5%。医疗保健：医疗保健行业全年归母净利润同比增长20.5%，其中，上半年增速-12.3%，下半年呈加速增长态势。金融：金融各子行业中，保险行业增速最高，受益于保费大幅增长，保险行业2024年归母净利同比增70.8%，此外，多元金融全年归母净利同比增20.5% 来源：Wind，国泰海通证券十大科技股：行业龙头强者恒强港股市场凭借其开放性和国际化优势，吸引了大量优秀的中国科技企业上市，许多头部企业在技术的研发和应用方面处于领先地位，其盈利韧性也得到验证。互联网龙头企业方面，腾讯控股2024年净利润为1941亿元人民币，同比增长68.44%；美团全年实现净利润358亿元，同比增长158.43%；小米集团全年实现净利润236亿元，同比增长35.38%。华源证券认为，港股互联网龙头企业正展现显著的平台经济韧性，其业绩基本面的持续向好印证了这一优势。这些头部企业也在围绕算力、算法和数据板块加码研发投入，争相布局AI，其开源模型有望突破算力和芯片限制，加速实现技术追赶。互联网头部公司在AI发展层面有望实现价值重估。来源：Wind，截至2025.5.7 新能源汽车产业，吉利汽车2024年实现净利润166亿元，同比大增213%。2024年，吉利新能源汽车销量达到88.8万辆，同比大增92%；比亚迪股份营收、净利均保持双位数增长。中金认为，2025年港股整体盈利有望维持较高水平，因为港股上市公司有一定结构优势，集中了腾讯控股、阿里巴巴、美团、小米等一大批头部企业，且新经济公司占比较高。港股科技：聚焦有护城河的新经济龙头从美国科技七巨头到中国十大科技股的经验表明，对于龙头企业占据稳定且大量市场份额的行业来说，护城河是龙头的市场份额的核心保障，护城河越深，意味着行业“赚钱不辛苦”，反之则“辛苦不赚钱”。对于十大科技股这样逐渐实现“赚钱不辛苦”的企业，估值合理时买入并长期持有。现在全市场同时容纳十大科技股的科技类指数只有一只——港股科技指数，而且权重占比超过7成，可以说是一只纯度很高的“十大科技指数”。港股科技指数自基日2014年12月31日以来，截至2025年5月7日，累计涨幅超90%，相对同期恒生科技指数更优，各区间段表现同样亮眼。数据来源：Wind，统计区间：2014年12月31日—2025年5月7日跟踪港股科技指数的港股科技50ETF（159750）受市场广泛关注，年内份额增长超300%。4月14日起，港股科技50ETF（159750）也新晋纳入融资融券标的。意味着ETF在在资产规模、持有人户数、流动性方面均满足了较高的市场要求，本身具备较高质地。同时，在纳入两融标的后，ETF的“玩法”将更为多样——既可融资放大上涨收益，也可融券赚取做空收益，或能满足更多样化的投资需求。风险提示：基金有风险，投资须谨慎。上述观点、看法和思路根据截至当前情况判断做出，今后可能发生改变。对于以上引自证券公司等外部机构的观点或信息，不对该等观点和信息的真实性、完整性和准确性做任何实质性的保证或承诺，亦不构成投资推荐。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临因投资境外市场所带来的汇率风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的基金产品。投资者可通过基金管理人或代销机构提供的移动客户端、官网等渠道查询其基金交易、保有情况和持仓收益等信息。
金融界昨天09:36
谷歌搜索霸主地位动摇：苹果Safari转向AI搜索，Alphabet股价重挫7.3%
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用户转变习惯。苹果在iOS 18中整合ChatGPT，并计划扩展其他AI提供商，显示其开放生态战略。华尔街见闻报道称，AI搜索的资本充足和玩家规模为行业变革提供了土壤。 AI搜索提供商苹果合作状态 OpenAI（ChatGPT）已整合至Siri和iOS 18 Perplexity 正在讨论中谷歌（Gemini）计划2025年晚些时候引入苹果与谷歌合作关系回顾自2007年首款iPhone发布以来，谷歌一直是Safari的默认搜索引擎，双方协议每年为苹果带来约200亿美元收入。2024年，合作扩展至将Google Lens整合进iPhone的“视觉智能”功能。Eddy Cue坦言，谷歌的常规搜索协议仍具财务吸引力，但AI技术变革促使苹果探索新选项。苹果与微软Bing的协议已改为按年续签，显示其多元化策略。Cue预测，AI驱动的技术变革将创造新竞争机会，十年后iPhone的现有形式可能被颠覆。编辑总结苹果Safari转向AI搜索的计划对谷歌的搜索霸主地位构成重大挑战，Alphabet股价重挫7.3%反映市场担忧。反垄断诉讼和AI搜索新玩家的崛起加速了行业变革，苹果的开放生态战略可能重塑搜索市场格局。谷歌需加速AI转型以应对竞争，而苹果的收入分成模式也面临不确定性。AI技术的快速迭代为OpenAI等新玩家提供了机遇，投资者需密切关注技术变革对科技巨头的影响。分析综合自彭博社、路透社及社交媒体X上的信息。名词解释 AI搜索：基于人工智能技术的搜索引擎，提供更智能、个性化的搜索结果。来源：科技趋势分析。默认搜索引擎：设备预设的搜索服务，影响用户使用习惯和市场份额。来源：互联网行业报告。反垄断诉讼：政府针对企业市场支配地位的法律行动，旨在促进竞争。来源：法律术语。收入分成：合作方按协议分享的收入，通常基于流量或服务使用量。来源：商业模式分析。 Apple Intelligence：苹果的AI平台，整合ChatGPT等技术以增强设备功能。来源：苹果官网。 2025年相关大事件 2025年5月7日：苹果高管Eddy Cue在反垄断诉讼中透露Safari将转向AI搜索，谷歌股价收跌7.3%，苹果股价盘中跌超2%。市场对搜索行业变革预期升温。 2025年4月10日：苹果宣布在iOS 18中整合OpenAI的ChatGPT，标志其AI搜索战略提速，谷歌搜索市场份额承压。 2025年2月15日：美国司法部反垄断诉讼进入关键阶段，苹果与谷歌200亿美元协议面临解体风险，AI搜索新玩家获关注。国际投行与专家点评 Daniel Ives, Wedbush Securities Analyst, 2025年5月7日：“苹果的AI搜索战略威胁谷歌的核心收入，Alphabet需加速Gemini布局以维持竞争力。”来源：彭博社。 Toni Sacconaghi, Bernstein Analyst, 2025年5月6日：“苹果若失去谷歌的200亿美元收入分成，其利润率将受压，但AI生态的开放可能带来新增长点。”来源：路透社。 Gene Munster, Deepwater Asset Management, 2025年57日：“AI搜索的崛起标志着搜索市场的范式转变，谷歌面临结构性挑战，但其AI技术仍有翻盘潜力。”来源：CNBC。 Eddy Cue, Apple SVP, 2025年5月7日：“AI搜索提供商将重塑行业，苹果将通过开放生态为用户提供更多选择。”来源：美国司法部诉讼记录。 Ben Thompson, Stratechery Analyst, 2025年5月6日：“苹果的AI转型不仅是技术升级，也是对谷歌商业模式的战略打击，搜索市场进入新竞争时代。”来源：Stratechery博客。来源：今日美股网
今日美股网昨天00:11
谷歌与苹果股价下跌，苹果与微软达成搜索协议，否认自研搜索引擎
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5年4月10日：苹果整合OpenAI的ChatGPT至iOS 18，加速AI搜索战略，谷歌搜索份额承压。 2025年3月19日：谷歌反垄断诉讼进入关键阶段，苹果与谷歌协议面临解体风险，市场关注AI搜索替代方案。国际投行与专家点评 Eddy Cue, 苹果高级副总裁, 2025年5月7日：“苹果无意开发通用搜索引擎，我们将通过整合AI搜索提供商为用户提供更多选择。” Daniel Ives, Wedbush Securities分析师, 2025年5月7日：“苹果的搜索多元化威胁谷歌的核心收入，Alphabet需加速AI转型。” Toni Sacconaghi, Bernstein分析师, 2025年5月6日：“若失去谷歌的200亿美元收入分成，苹果利润率将受压，但AI生态开放可带来新机会。” Ben Reitzes, Melius Research分析师, 2025年5月7日：“谷歌搜索的基本盘动摇可能是历史性转折，投资者情绪转向悲观。” laochenusa, X平台用户, 2025年5月7日：“苹果Safari搜索量下滑对谷歌的200亿美元协议构成威胁，AI搜索正在改变游戏规则。” 来源：今日美股网
今日美股网昨天00:11
OpenAI启动“OpenAI for Countries”：全球版“星际之门”计划扩展AI基础设施
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目背景全球AI基础设施合作目标定制ChatGPT与应用领域市场背景与竞争格局潜在风险与挑战编辑总结名词解释 2025年相关大事件国际投行与专家点评 OpenAI for Countries计划概述根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年5月7日，OpenAI在官网宣布推出“OpenAI for Countries”计划，旨在与全球各国政府合作，建设本地化AI基础设施，推广基于民主原则的AI发展路径。计划第一阶段将与10个国家或地区开展合作，未来进一步扩展。OpenAI将提供资金、技术支持和定制化AI解决方案（如ChatGPT），重点改善医疗、教育和法律等领域。首席全球事务官Chris Lehane表示，此计划是对美国主导的“星际之门”项目的全球延伸，旨在确保“民主AI”在全球竞争中领先。X平台帖子显示，市场对OpenAI的全球野心反应积极，但对资金来源和地缘政治影响存疑。星际之门项目背景 2025年1月21日，特朗普在白宫宣布“星际之门”（Stargate Project），由OpenAI、软银、甲骨文和MGX联合投资，计划至2029年在美投资高达5000亿美元，建设AI数据中心和能源设施，首批1000亿美元已启动，首座数据中心于德克萨斯州阿比林建设。特朗普称其为“史上最大AI基础设施项目”，目标是巩固美国AI领导地位，对抗中国。项目由软银负责融资，OpenAI负责运营，合作伙伴包括微软、英伟达和Arm。4月17日，金融时报报道，星际之门考虑扩展至英国、德国和法国。彭博社指出，OpenAI for Countries是对星际之门战略的全球化升级。项目投资规模主要合作伙伴首阶段目标星际之门 5000亿美元（至2029年） OpenAI、软银、甲骨文、MGX 美国10个数据中心 OpenAI for Countries 未披露各国政府、OpenAI 10个国家/地区合作全球AI基础设施合作目标 “OpenAI for Countries”计划通过与各国政府合作，建设本地数据中心，确保数据主权并支持AI生态系统发展。OpenAI将提供技术支持，协助建设安全数据中心，并通过基金支持本地AI初创企业。计划强调“民主AI”，与美国对华AI竞争战略一致。首批合作预计包括英国、德国、法国等，需与美国政府协调以符合出口管制。Axios报道，参与国需投资星际之门项目，扩大美国主导的AI网络。X平台用户讨论称，此举可能加剧中美AI竞赛，同时为发展中国家提供AI发展机遇。定制ChatGPT与应用领域 OpenAI承诺为合作国家定制ChatGPT，适配本地语言、文化和需求，重点应用于：1）医疗：AI辅助诊断、癌症疫苗研发（如mRNA疫苗，48小时设计）；2）教育：个性化教学工具，提升教师效率；3）法律：优化司法流程，降低成本。甲骨文主席拉里·埃里森表示，星际之门数据中心已支持医疗AI突破。路透社分析，定制化AI将增强OpenAI的全球市场渗透力，但需平衡本地化与美国出口限制。X平台反馈显示，发展中国家对教育和医疗应用兴趣浓厚，但担忧技术依赖。市场背景与竞争格局全球AI基础设施需求激增，麦肯锡预测2030年数据中心容量需翻倍，年均增长19%-27%。中国DeepSeek的低成本AI模型（2025年1月发布）挑战了高算力需求假设，引发市场对美国AI投资的质疑，英伟达市值单日蒸发5930亿美元。OpenAI通过星际之门和OpenAI for Countries巩固美国AI霸权，同时应对中国竞争。彭博社指出，OpenAI的“商业外交”策略通过技术输出增强地缘政治影响力，但需警惕欧盟对数据主权和监管的严格要求。亚洲货币升值（新台币涨8%）和美元资产减配趋势也为OpenAI的资金筹集带来挑战。潜在风险与挑战 1）资金压力：星际之门依赖软银债务融资（首期100亿美元来自瑞穗银行），埃隆·马斯克质疑其5000亿美元目标可行性；2）地缘政治：美国出口管制可能限制技术输出，欧盟和印度等可能要求更大自主权；3）数据主权：各国对本地数据控制的担忧可能阻碍合作；4）AI伦理：定制AI需避免偏见和误信息，需严格监管；5）能源需求：数据中心耗电量巨大（单中心50兆瓦），可能面临电力短缺。福布斯警告，OpenAI需透明治理以维持公众信任。编辑总结 OpenAI的“OpenAI for Countries”计划将“星际之门”模式扩展至全球，首阶段与10个国家合作，建设AI基础设施并提供定制ChatGPT，聚焦医疗、教育和法律领域。此举巩固美国AI领导地位，应对中国竞争，但面临资金、地缘政治和数据主权挑战。投资者需关注合作国家名单、美国出口政策及能源供给稳定性。分析综合自OpenAI官网、彭博社、路透社、Axios及X平台，需警惕单一来源偏差。名词解释 OpenAI for Countries：OpenAI与各国合作建设AI基础设施的计划，延伸星际之门项目。来源：OpenAI官网。星际之门（Stargate Project）：OpenAI等投资5000亿美元的美国AI基础设施项目。来源：CNN。数据主权：国家对其境内数据的控制权和管辖权。来源：数据治理术语。民主AI：基于民主价值观的AI发展模式，强调透明和普惠。来源：OpenAI声明。算力（Compute）：AI所需的计算资源，包括芯片、数据和能源。来源：AI行业术语。 2025年相关大事件 2025年5月7日：OpenAI宣布“OpenAI for Countries”，首阶段与10个国家合作，扩展星际之门项目，提供定制ChatGPT。来源：OpenAI官网、X平台。 2025年1月21日：特朗普宣布星际之门项目，投资5000亿美元建设美国AI基础设施，首座数据中心在阿比林动工。来源：CNN。 2025年4月17日：星际之门考虑扩展至英国、德国、法国，OpenAI探索全球AI基础设施投资。来源：金融时报。国际投行与专家点评 Sam Altman, OpenAI首席执行官, 2025年5月7日：“OpenAI for Countries是我们推动民主AI的全球战略，合作国家将共建AI生态，造福教育和医疗。”来源：OpenAI官网。 Chris Lehane, OpenAI首席全球事务官, 2025年5月7日：“此计划将星际之门扩展至全球，确保美国领导的AI网络惠及各国。”来源：Axios。 Elon Musk, xAI首席执行官, 2025年1月22日：“星际之门融资不足，软银承诺远低于预期，需谨慎对待5000亿美元目标。”来源：CBS News。 AIInvestorX, X平台用户, 2025年5月7日：“OpenAI的全球计划野心勃勃，但资金和地缘政治风险可能拖累进展，需关注首批合作国家。”来源：X平台。来源：今日美股网
今日美股网昨天00:10
中美贸易任何缓和都要通过何立峰这条线！习近平亲信、中国贸易沙皇成焦点
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人士形容，过去与副总理的对话“就像在和ChatGPT说话”。但他表示，这位中国官员最近已经开始以更能吸引西方高管的方式交流。这位多次与何立峰会面的人士还对副总理解释北京经济政策立场、兑现对援助的承诺的能力印象深刻，而那些不亲近习近平的官员却做不到这一点。该人士未提供细节。另一位今年与何会面的外国官员则表示，副总理非常清楚中国面临的经济问题——包括通缩压力、人口老龄化，以及关税和房地产危机——并提供了颇为深入的分析。这位官员还表示，何对本土AI初创公司Deepseek的前景显得非常自信。
超启05-08 18:49
会员
谷歌搜索护城河崩塌了？
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后，即使苹果已经计划围绕OpenAI的ChatGPT、Perplexity AI Inc.和Anthropic PBC的Claude等人工智能服务重塑其 Safari 网络浏览器，但别忘了，谷歌已经将自己的Gemini AI系统用于搜索，苹果没有必要拒绝谷歌的合作。去年，苹果与谷歌扩大了合作范围，将Google Lens集成进最新iPhone的“视觉智能”功能，用户可以拍照并通过谷歌AI进行图像分析。由此，谷歌是否会丢失苹果渠道，尚有变数。即使最坏的情况发生，谷歌损失的收入也并不致命，考虑到现在的谷歌极其低估，未必不是机会。但是，投资者除了担忧跟苹果的合作外，更忧虑的是AI大模型是否会让谷歌搜索步雅虎后尘？尤其是苹果副总裁称4月Safari的搜索量出现首次下滑。从我自身的感受来说，随着ChatGPT和DeepSeek可以实现联网搜索，AI大模型给出的答案更加直观，减少了不必要的检索信息的工作，部分替代搜索引擎是必然的趋势。因此，谷歌的搜索帝国并不会因为丢失苹果渠道而崩塌，而是谷歌在这场AI大模型竞赛中落伍。目前，谷歌搜索及其他业务的收入占比仍然过半，YouTube、云计算的收入占比难以扛大梁：谷歌搜索帝国短时间崩塌概率不大，毕竟AI大模型尚未推出广告业务，广告主没得选，但仍需提防AI大模型对搜索引擎颠覆影响。
老虎证券05-08 17:08
巨头情变，苹果亲手加速谷歌搜索的 “AI 颠覆危机”？
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ot/AI 专业搜索的 App（比如 ChatGPT 和 Perplexity），甚至是 Google 自己的 Chrome 或者 Gemini，对于用户来说，切换成本并不高。但在 PC 端，Chrome 的垄断地位或者说产品习惯优势更明显，因此，这可能是谷歌认为搜索量在上升的原因。不过这里的搜索量提升，很可能对谷歌的变现增长拉动有限。由于 AI 搜索的商业化还不完善，几家平台都还没有摸索出一个能够能够最大化广告变现的模式（AI 搜索更加 “结果导向”，使得问答过程中大量可以变现的跳转链接失去展示机会），因此无论是 ChatGPT 还是 Perplexity 都是依赖付费。而谷歌为了弱化 AI 搜索对传统搜索的侵蚀影响，对金融、文旅、医疗等大金主领域的搜索并没有增加太多 AI Overview 的渗透。同时由于 AI 竞对都未曾做广告，反而使得谷歌 AI Overview 融合的广告位更加稀有，变相提高了 CPC。但不管如何，AI 搜索对传统搜索用户端的份额侵蚀，是必然的，未来的搜索很可能会被切割于各个 AI 应用中，甚至消失于 AI Agent 完成任务过程中（无需用户一步步提问引导，Agent 自己能实现每一环节的动作）。也就是说，任务导向型的 Agent 越多，就算是无法直接进行很好的广告变现，但长期以往会压缩整个传统搜索的价值。 2、谷歌在苹果生态中的地位被削弱？ ——并不是。Cue 提及目前仍然不改变谷歌在 Safari 中的默认搜索位，而商业生态的优势使得谷歌暂时不会受到太大影响。 Cue 的思考逻辑链是：因为 AI 搜索影响了 Safari，所以 Safari 要引入更多的 AI 搜索技术供应商，但这么多供应商中，谷歌的生态更完整，从用户出发，整体体验和习惯更有优势，所以暂时不改变默认位。言下之意也是说，如果有更好的供应商，那么也会考虑更换。海豚君认为，Cue 提到了 “谷歌拥有目前暂时而言最好的体验”。这里并不仅仅指用户体验，而是我们一直强调的背后广告生态体系。苹果的 Safari 并不是免费做慈善，它是需要在保证用户需求的情况下，判断搜索背后变现的价值有多大，以及谁能做到这个价值最大化。显然，当下能够做到这个综合评分最高的，无疑还是谷歌。纵然 ChatGPT 还是 Perplexity 用户体验做的不错，但商业模式是付费，C 端付费力是有限的，不能漫天要价。因此靠 C 端付费的变现价值，和 B 端广告主相比，要小的多。比如可以简单算一笔账：关于 Chrome 下的 Safari 搜索收入，谷歌向苹果支付 36% 的分成。按照此前诉讼文件中 2022 年约 200 亿的分成费用，倒算得谷歌在苹果上的搜索收入有 550 亿，约占谷歌整体搜索收入的 1/3。 2022 年 Safari 用户数大约有 10 亿人，因此意味着每人要至少支付 55 美元/年的订阅费，对于新兴国家地区的用户来说，并不是一笔小数字。但关键是，如果 AI 搜索只能通过订阅来变现，这个 550 亿的收入，分给苹果 200 亿之后，剩下的 300 亿很可能无法支撑全量的 AI 搜索调用推理成本和其他基本的运营开支。比如 OpenAI 做为最大的独立 AI 搜索平台，目前月活为 5 亿，是 Chrome 30 亿的 1/6，因此其问答量要远小于 Chrome 这个传统搜索。但尽管如此，OpenAI 去年的推理成本已经达到 40 亿美元，如果简单粗暴的直接对比，Safari 10 亿用户，对应的推理成本要达到 80 亿美元，甚至更多。如果不能做很好的广告变现，这个业务运营不仅赚不了多少钱，还是一笔负担。而这种广告变现所需要搭建的生态，并非中小 AI 平台可以应付得来，因此紧盯 OpenAI 或者干脆是谷歌自己即可。但谷歌在做好万全的应对方案之前，应该没有动力去主动革自己的命。总而言之，海豚君认为，Cue 的这番言论，对谷歌受 AI 搜索的潜在威胁被摆到台桌前，让谷歌投资者不得不正视这个隐隐藏了两年的风险。不过，虽然用户端影响已经看见，但鉴于传统搜索和 AI 搜索两者的商业生态存在较大差距。苹果同样很鸡贼，暂时并未改变谷歌的默认搜索位。 “AI 搜索颠覆” 恰如达摩克利斯之剑，但最终落下的时点，除了谷歌要更加专注产品体验，避免用户用脚投票外，商业变化很大程度上取决于谷歌是否加速自我变革。这几天是刚好谷歌反垄断听证会的时间，因此市场情绪会比较敏感和紧绷，不排除短期惊吓过度，或者准确来说，是惊吓过早。本文的风险披露与声明：海豚投研免责声明及一般披露
海豚投研05-08 14:57

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